Une décision récente d'un tribunal fédéral américain a bloqué la tentative du Missouri de restreindre l'intégration des considérations environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) dans les conseils en matière d'investissement. Le juge de district Stephen Bough a estimé que la réglementation, qui exigeait des professionnels de la finance qu'ils obtiennent le consentement écrit de leurs clients avant d'intégrer des objectifs "non financiers" ou "sociaux" dans leurs recommandations, était inconstitutionnellement vague. 

Initiée par le secrétaire d'État du Missouri, Jay Ashcroft, et adoptée en 2023, cette réglementation s'inscrivait dans le cadre d'un vaste mouvement anti-ESG mené par des politiciens républicains. La règle visait à empêcher les conseillers financiers de donner la priorité à des objectifs sociaux ou environnementaux plutôt qu'à la maximisation des rendements financiers. Cependant, la Securities Industry and Financial Markets Association (SIFMA) a contesté la règle, arguant qu'elle pourrait par inadvertance englober des considérations financières essentielles telles que la planification fiscale et la diversification. 

La décision du tribunal d'émettre une injonction permanente à l'échelle de l'État contre la règle est considérée comme une victoire importante pour les partisans de l'ESG. Le président et directeur général de la SIFMA, Kenneth E. Bentsen, Jr., a souligné qu'en vertu des lois fédérales sur les valeurs mobilières, les professionnels de la finance sont déjà tenus d'agir au mieux des intérêts de leurs clients, ce qui rend les exigences supplémentaires du Missouri redondantes et déroutantes. 

Cette décision souligne le débat en cours sur les stratégies ESG et de développement durable dans le secteur financier américain. Les considérations ESG faisant de plus en plus partie intégrante des décisions d'investissement, les tentatives visant à restreindre leur utilisation seront probablement contestées sur le plan juridique. Pour les entreprises et les investisseurs, cette décision réaffirme la légitimité de l'intégration des facteurs ESG dans la planification financière, en alignant la durabilité à long terme sur la performance financière. 

Dans un environnement où l'ESG devient une composante essentielle de la stratégie d'entreprise, les solutions pilotées par l'IA de Seneca ESG offrent un outil puissant pour naviguer dans ces paysages réglementaires complexes, en veillant à ce que les entreprises puissent atteindre efficacement leurs objectifs financiers et de développement durable. 

Sources : 

https://www.esgtoday.com/u-s-federal-court-strikes-down-missouri-anti-esg-investing-rule/ 

https://ecoactivetech.com/u-s-federal-court-strikes-down-missouri-anti-esg-investing-rule/ 

https://illuminem.com/illuminemvoices/us-federal-court-strikes-down-missouri-antiesg-investing-rule 

https://www.reuters.com/sustainability/us-judge-blocks-missouri-rule-curbing-socially-conscious-investing-2024-08-14/