Le plus grand fonds souverain au monde, géré par Norges Bank Investment Management (NBIM) au nom du gouvernement norvégien, a renforcé son engagement à faire progresser ses sociétés en portefeuille vers des émissions nettes zéro de gaz à effet de serre d’ici 2050. Avec des actifs d’environ 2 000 milliards de dollars US, le plan climatique actualisé du fonds définit une approche plus profonde et systémique pour lutter contre le risque climatique et intégrer la durabilité dans ses fonctions d’investissement et de propriété.

Les principales améliorations incluent une attention accrue sur les entreprises ayant de grandes émissions de Scope 3, celles générées sur toute la chaîne de valeur, en plus des émissions précédemment ciblées Scope 1 et Scope 2. Le fonds s’engagera plus intensément au niveau du conseil d’administration avec les entreprises à forte émission, en examinant attentivement leurs plans de transition, en faisant du lobbying des entreprises sur les questions climatiques et en général en résilience face aux impacts climatiques physiques. Elle a souligné la possibilité de voter contre les conseils d’administration des entreprises ou de déposer des propositions d’actionnaires lorsque les entreprises ne démontrent pas une action climatique crédible.

L’approche révisée du NBIM met l’accent sur trois niveaux de travail climatique : le marché, l’aide à l’élévation des normes et des divulgations entre secteurs, le portefeuille, l’évaluation et la gestion des risques liés au climat dans les avoirs du fonds, et l’engagement actif, le vote et la possibilité de désinvestissement lorsque cela est justifié. Le fonds présente le risque climatique comme un risque financier, signalant que des stratégies climatiques insalubres peuvent nuire aux rendements à long terme et freiner la résilience des performances d’investissement.

Ces évolutions surviennent dans un contexte mondial contrasté : alors que le fonds redouble ses responsabilités climatiques, certaines grandes juridictions vont dans la direction opposée, réduisant la régulation climatique ou reculant par rapport à des engagements ambitieux de neutralité carbone. L’insistance du fonds norvégien à maintenir et à renforcer les attentes liées au climat illustre comment certains investisseurs institutionnels se positionnent désormais comme les gardiens de la transition.

Pour les entreprises du portefeuille du fonds et la communauté d’investissement au sens large, le message est clair : les plans de transition alignés sur le climat ne sont plus optionnels. Les entreprises doivent définir des voies crédibles vers la neutralité carbone, avec des objectifs mesurables, des divulgations transparentes et une responsabilité des dirigeants, ou des frictions de risque avec l’un des investisseurs mondiaux les plus influents. En résumé, la stratégie climatique mise à jour de NBIM signale une forte escalade, passant de l’encouragement à l’application, de l’alignement climatique des entreprises sur son empreinte mondiale de 2 000 milliards de dollars US.

Source :

https://onestopesg.com/esg-news/norway-s-2-trillion-sovereign-fund-strengthens-climate-action-plan-to-drive-net-zero-transition-by-2050-1761838227899