L’Union européenne a mis en place une réglementation innovante visant à améliorer les notations ESG (environnementales, sociales et de gouvernance), dans le but d’améliorer la transparence, la cohérence et la comparabilité. Adoptée par le Conseil de l’UE le 19 novembre 2024, cette initiative vise à renforcer la confiance des investisseurs dans les produits financiers durables et à faire de l’UE un leader des pratiques ESG. 

Les points clés de la réglementation comprennent l’autorisation et la supervision obligatoires des fournisseurs de notations ESG par l’Autorité européenne des marchés financiers (AEMF). Les fournisseurs doivent employer des méthodologies rigoureuses, systématiques et transparentes et divulguer publiquement leurs modèles, hypothèses et processus. Il est important de noter que la réglementation impose la séparation des notes individuelles « E », « S » et « G », en remplacement du système de notation ESG agrégé. 

Cette initiative répond à des problèmes de longue date sur le marché des notations ESG, où le manque de normalisation a donné lieu à des évaluations incohérentes entre les différents fournisseurs. En promouvant un cadre harmonisé, l'UE vise à résoudre les inefficacités et à améliorer la comparabilité des données ESG, permettant ainsi aux investisseurs de prendre des décisions plus éclairées, alignées sur des stratégies de neutralité carbone et des objectifs de durabilité. 

Les acteurs du marché ont salué cette initiative, reconnaissant le potentiel d'amélioration de la clarté et de la fiabilité des évaluations ESG. Le leadership de l'UE dans la résolution des défis ESG complexes contraste avec les progrès plus lents de pays comme les États-Unis, ce qui renforce encore le rôle de la région en tant que pionnier mondial en matière de reporting sur la durabilité. 

En favorisant l’alignement réglementaire et la transparence, le dernier règlement de l’UE souligne son engagement à favoriser des avancées significatives dans la finance durable, à soutenir l’intégration de stratégies ESG robustes et à accélérer la transition vers une économie neutre en carbone. 

Sources : 

https://natlawreview.com/article/eu-seeks-improve-esg-ratings 

https://www.consilium.europa.eu/en/press/press-releases/2024/11/19/environmental-social-and-governance-esg-ratings-council-greenlights-new-regulation/ 

https://esgnews.com/eu-approves-new-esg-ratings-regulation-to-enhance-transparency-and-investor-trust/ 

https://www.wilmerhale.com/en/insights/client-alerts/20241210-eu-adopts-esg-ratings-regulation-strengthening-transparency-and-reliability-in-sustainable-finance