Hong Kong renforce la supervision ESG alors que les family offices s’orientent de plus en plus vers des investissements durables et axés sur l’impact. En réponse à cet enchaînement, les régulateurs et acteurs du marché renforcent les normes de reporting afin d’améliorer la transparence et de prévenir le greenwashing.

Une étude de PwC de 2024 révèle que les family offices dans le monde entier ont commencé à privilégier l’impact par rapport aux investissements traditionnels dès 2022. À la mi-2024, les secteurs axés sur l’ESG, en particulier les énergies renouvelables et l’agriculture durable, représentaient près de la moitié de la valeur des transactions parmi ces entreprises. Au niveau local, une enquête menée par l’Initiative de Finance Durable de Hong Kong a révélé que 26 % des family offices allouaient plus de la moitié de leur portefeuille à des investissements ESG ou alignés sur l’impact.

Cette hausse de l’investissement responsable a poussé les Bourses et Compensations de Hong Kong (HKEX) à mettre en place leur premier code de divulgation lié au climat pour les sociétés cotées, à compter de janvier 2025. Les nouvelles règles ESG imposent des divulgations annuelles couvrant les pratiques de gouvernance, les risques climatiques, les données sur les émissions, les conditions de travail et les mesures anti-corruption. Ces mesures sont conformes aux normes internationales et visent à réduire le risque de déclarations ESG superficielles ou trompeuses.

Pourtant, des défis subsistent, notamment pour les family offices qui gèrent des portefeuilles diversifiés incluant des entreprises privées. Beaucoup de ces entreprises manquent d’expertise interne ou de ressources pour répondre aux nouvelles exigences de reporting. Des experts juridiques comme Allison Lee de Mayer Brown Hong Kong mettent en garde contre la fragmentation des normes mondiales qui compliquent encore davantage la conformité pour les investisseurs transfrontaliers.

Pour relever ces obstacles, les experts recommandent aux family offices de développer des cadres solides de gouvernance ESG et de rester informés de l’évolution des réglementations mondiales. Des outils tels que l’Indice mondial de durabilité des entreprises de l’Université chinoise de Hong Kong peuvent aider à évaluer les progrès et orienter une prise de décision responsable.

Le professeur Carlos Lo de la CUHK souligne que l’ESG ne doit pas être traité comme un exercice à cocher des cases. Au contraire, elle doit provoquer un changement comportemental significatif, créer une valeur à long terme et renforcer le moral des employés, la confiance des parties prenantes et la performance financière.

À mesure que Hong Kong approfondit son infrastructure ESG, le test suivant sera de savoir si les family offices peuvent traduire la conformité réglementaire en stratégies de durabilité authentiques et impactantes.

Source :

https://esgnews.com/hong-kong-strengthens-esg-oversight-as-family-offices-step-up/