Ce lundi 26 juin^th le Conseil international des normes de durabilité (ISSB) a publié ses premières normes de reporting - IFRS S1 Exigences générales relatives à la publication d'informations financières liées au développement durable et IFRS S2 Informations relatives au climat - vers une importance égale pour le développement durable et l'information financière. Toutes deux intègrent pleinement les recommandations de la Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) et s'appuient sur le Climate Disclosure Standards Board (CDSB) et les orientations sectorielles du Sustainability Accounting Standards Board (SASB)[1]. Les normes devraient améliorer la confiance des utilisateurs dans les informations fournies par les entreprises sur le développement durable, afin de leur permettre de prendre de meilleures décisions en matière d'investissement[2]. [2]

 

L'un des plus grands défis qui se posent actuellement sur le marché est le manque de normalisation des normes de divulgation des informations ESG. Trop souvent, les entreprises sont confrontées à des normes qui accordent une plus grande importance à différents domaines de l'ESG. Par exemple, alors que la Global Reporting Initiative (GRI) couvre l'impact d'une organisation sur l'économie, l'environnement et la société, la DGSDE se concentre sur les aspects financiers de la durabilité. Cela signifie que le cadre de la SASB, plus spécifique à l'industrie, est traditionnellement destiné aux investisseurs[3]. [3]

 

Les investisseurs souhaitant de plus en plus comprendre l'impact tant sociétal que financier, les informations couvertes par les normes SASB et GRI sont désormais considérées comme un élément important de l'analyse des entreprises. En réponse, la publication lundi des normes de divulgation de l'ISSB représente un pas dans la bonne direction puisqu'elles sont conçues pour créer une référence mondiale en matière de langage financier lié au développement durable. Répondant à une demande claire du marché pour des informations complètes, cohérentes, comparables et fiables sur le développement durable des entreprises, l'adoption des normes de l'ISSB ouvre la voie à l'accélération d'une plus grande transparence du marché et aide les entreprises à réaliser une transition en douceur vers le zéro net et à construire une économie mondiale plus résiliente et durable[4]. [4]

 

En outre, le soutien à une base de référence mondiale complète pour les informations relatives à la durabilité souligne le désir d'une compréhension cohérente de la manière dont les facteurs de durabilité influent sur l'avenir des entreprises. Mary Schapiro, directrice de la Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD), a déclaré en réponse à cette publication : "L'économie mondiale a besoin de normes communes en matière d'information pour réduire la fragmentation et favoriser la comparabilité des données financières liées au climat".

 

Les normes de l'ISSB sont destinées à être utilisées parallèlement aux états financiers, afin de garantir que les entreprises intègrent des informations relatives au développement durable dans leurs rapports. Ces normes peuvent être utilisées parallèlement à n'importe quelle exigence comptable et sont basées sur les principes des normes comptables IFRS largement adoptées. Elles sont applicables à l'échelle mondiale et établissent une base universelle pour les rapports sur le développement durable[5]. [5]

 

En outre, la publication des normes ISSB a été longuement préparée et a fait l'objet de délibérations et d'analyses approfondies sur ce qui devait ou ne devait pas y figurer. L'interopérabilité a été l'un des principaux domaines abordés au cours des discussions. L'ISSB a pesé et intégré les considérations d'interopérabilité tout au long de son processus de prise de décision afin de garantir une meilleure adéquation entre les normes et les exigences juridictionnelles. Cela inclut la reconnaissance et l'approbation de plusieurs bourses au niveau mondial. Jane Goodland, du London Stock Exchange Group (LSEG), déclare que "les normes de l'ISSB constituent une référence mondiale interopérable pour les rapports sur le développement durable des entreprises, dont le besoin est urgent". En outre, Jane encourage les décideurs politiques à adopter les nouvelles normes de l'ISSB comme référence mondiale d'ici 2025, ce qui devrait faciliter l'intégration et la comparabilité des rapports sur le développement durable dans les différentes régions et cadres. [6]

 

Un autre aspect important abordé par l'ISSB est la proportionnalité. Le conseil a introduit des mécanismes de proportionnalité pour tenir compte des compétences, des capacités et des ressources variables des entreprises. Cette approche permettra désormais aux entreprises de divulguer des informations relatives au développement durable en utilisant des données raisonnables et justifiables qui sont disponibles sans encourir de coûts et d'efforts excessifs.

 

Les commentaires reçus par l'ISSB ont également mis en évidence la nécessité de fournir des informations spécifiques au secteur d'activité. En réponse, le conseil de l'ISSB a confirmé l'obligation pour les entreprises de fournir des informations sectorielles. Pour aider les entités à cet égard, l'ISSB a fourni des orientations illustratives qui comprennent des exemples de sujets et de paramètres d'information sectoriels que les entreprises doivent prendre en considération et auxquels elles doivent se référer.

 

Modifications de l'approche de l'importance relative

 

L'un des éléments essentiels des nouvelles normes est la matérialité, car elle permet aux entreprises de hiérarchiser les informations pertinentes en matière de développement durable pour les principaux utilisateurs, tels que les investisseurs et les créanciers. Au lieu de suivre une liste prédéfinie, les entreprises exercent leur jugement pour déterminer quelles sont les informations les plus utiles. Cela inclut des détails sur la manière dont l'entreprise génère ou diminue de la valeur, ce qui aide les investisseurs et les créanciers à évaluer le potentiel futur de l'entreprise[7]. [7]

 

Conformément aux normes comptables IFRS, l'ISSB a procédé à certains ajustements afin d'améliorer la clarté et la cohérence de sa description de l'importance relative. Pour parvenir à cet alignement, la définition de la "valeur d'entreprise" et la phrase "pour évaluer la valeur d'entreprise" ont été supprimées de l'objectif et de la description de l'importance relative. En outre, le terme "significatif" ne sera plus employé lors de la divulgation des risques et opportunités liés au développement durable. [7]

 

En résumé, les normes de l'ISSB visent à clarifier l'application des jugements de matérialité aux informations financières liées au développement durable sans introduire de changements majeurs. Pour se conformer à ces normes, les entreprises doivent revoir leurs processus d'évaluation de l'importance relative, en tenant compte des ressources, des relations et des risques et opportunités pertinents. Les entreprises qui ont déjà une expérience en matière de rapports sur le développement durable devront peut-être même adapter leur approche. Il est important de noter que, contrairement à l'approche de la "double matérialité", les normes proposées donnent la priorité aux informations pertinentes pour les investisseurs et les créanciers, plutôt que d'englober tous les impacts sur les parties prenantes.

 

L'application des normes de l'ISSB devrait également permettre d'améliorer la qualité des données, ce qui profitera à des domaines tels que la gouvernance, la stratégie, l'accès au capital, le coût du capital, la réputation et l'engagement des employés et des parties prenantes. La recherche universitaire, les études de marché et les organismes de normalisation volontaire ont largement confirmé ces avantages escomptés. En outre, la disponibilité d'informations de haute qualité devrait aider les investisseurs à prendre des décisions d'investissement mieux informées.

 

Les normes de l'ISSB entreront en vigueur en janvier 2024 et d'ici 2026, les entreprises devraient être tenues de fournir des rapports complets sur les émissions du champ d'application 3 et sur les risques et opportunités liés au climat. Les entreprises qui utilisent déjà les normes de durabilité en vigueur sur le marché devraient trouver la mise en œuvre des normes de l'ISSB plus facile, aidées en cela par les nombreux ateliers et le soutien offerts par l'ISSB, en particulier pour les entreprises des marchés émergents. En fin de compte, l'ISSB travaille en étroite collaboration avec les juridictions, mais il appartient aux autorités juridictionnelles de décider d'imposer l'utilisation des normes, ce qui deviendra progressivement plus clair dans les mois à venir[8]. [8]

 

Sources d'information

https://www.greenbiz.com/article/first-issb-reporting-standards-are-here-what-means-investors

https://www.climateaction.org/news/issb-issues-inaugural-global-sustainability-disclosure-standards

https://www.nordea.com/en/news/gri-sasb-cdp-making-sense-of-overlapping-sustainability-and-climate-disclosures

https://www.fca.org.uk/news/news-stories/fca-welcomes-launch-issb-standards

https://www.ifrs.org/news-and-events/news/2023/06/issb-issues-ifrs-s1-ifrs-s2/#:~:text=On%2026%20June%202023%20the,disclosures%20in%20capital%20markets%20worldwide.

https://www.ifrs.org/news-and-events/news/2023/06/issb-issues-ifrs-s1-ifrs-s2/

https://kpmg.com/xx/en/home/insights/2022/10/issb-materiality.html

 https://www.allianzgi.com/en/insights/sustainability-blog/issb-sustainability-reporting