올해 11월 현재 중국 태양광 기업 31개의 주가가 두 배로 뛰었습니다. 태양광 에너지는 화석이 아닌 깨끗하고 재생 가능하며, 광전 효과를 기반으로 태양광에서 전기로 변환됩니다. LONGi Green Energy Technology [601012:CH], Shenzhen Inovance Technology [300124:CH], Tongwei [600438:CH], Sanan Optoelectronics [600703:CH]를 포함한 업계의 선도 기업들은 현재 1,000억 위안이 넘는 시가총액을 보유하고 있습니다. 주가 상승은 주로 산업을 지원하는 정책, 강력한 제품 수요, 중국 국가주석 시진핑의 탄소 중립 목표 지원에 따른 유망한 산업 전망에 의해 주도되었습니다.

태양광 산업을 위한 중국 제14차 5차 산업 계획의 하이라이트

중국이 제안한 제14차 5개년 계획(2021-2025)에 따르면, 중국은 2060년까지 탄소 중립을 달성하는 것을 목표로 합니다. 또한, 제75차 유엔 총회에서 시 주석은 중국의 탄소 배출량이 2030년 이전에 정점에 도달할 것이라고 약속했습니다. 이는 중국이 중장기 기후 목표를 제안한 첫 번째 사례로, 탄소 배출에 따른 경제 성장과 국내 경제 구조의 전환을 분리하는 것을 의미합니다.

국내 에너지 사용을 예로 들면, 풍력, 태양광, 수력, 원자력, 바이오매스 및 바이오매스 발전과 같은 비화석 에너지는 2019년 중국의 1차 에너지 소비에서 15.3%에 불과했습니다. 중국 에너지 시스템은 향후 30~40년 동안 큰 도약을 이룰 가능성이 높으며, 더 깨끗하고 재생 가능한 에너지 개발에 집중할 것입니다. Caixin을 인용하면, 비화석 에너지 소비 비중은 2050년까지 80%에 도달할 수 있으며, 주요 산업 변혁, 자산 재평가 등이 수반될 수 있습니다.

중국은 다음 15차 5개년 계획이 시행되는 2030년까지 탄소 배출량을 정점에 도달시키는 것을 목표로 하고 있기 때문에, 앞선 14차 5개년 계획에 따른 사전 계획 및 배치가 목표 달성에 필수적입니다. 올해 10월에 열린 중국 공산당(CPC) 제19기 중앙위원회 제5차 전체회의에 따르면, 중국 정부는 14차 5개년 계획(2025년)이 끝나기 전에 일부 지역에서 탄소 배출량을 정점에 도달시키는 방안을 모색할 예정입니다. 또한, 더 넓은 관점에서 볼 때, 중국이 2021년부터 2025년까지 탄소 배출량을 줄이기 위한 노력을 얼마나 엄격하게 이행하느냐에 따라 2030년 탄소 배출량 정점 수준이 결정될 것입니다.

국가기후변화전략국제협력센터(NCSC)의 차이치민(Chai Qimin) 소장에 따르면, 중국의 탄소 중립 목표에 비추어 볼 때, 중국은 2040년까지 전력 시스템에서, 2050년까지 전체 에너지 시스템에서 거의 제로 배출을 달성해야 합니다. 게다가, 14차 5개년 계획(2021-2025) 정책 기간 동안 화석 에너지의 총 소비를 통제하고, 증가하는 전력 수요를 비화석 에너지원으로 공급해야 합니다.

태양광 산업 발전을 위한 후속 정책

중국 정부가 2025-2030년 개발 비전의 기조를 정한 후, 11월 20일 재정부는 재생 에너지 발전에 대한 보조금 예산 분배에 대한 통지문을 발표했습니다. 이 계획은 2021년에 총 59.5억 위안의 보조금을 제공하며, 이는 2020년 50억 위안 예산보다 높습니다. 구체적으로, 태양광 발전 회사는 2021년에 33.8억 위안 상당의 보조금을 받을 예정이며, 이는 2020년 15억 위안 수준에서 두 배 이상 증가한 수치입니다. 상하이, 안후이, 구이저우, 후난성을 포함한 지역 행정 당국은 지방 태양광 프로젝트가 정부 보조금을 입찰하고 전기 공급 가격을 낮추기 위한 자세한 조치를 발표했습니다.

중앙 정부의 보조금 외에도 지방 정부도 금전적 지원을 제공하고 있습니다. 예를 들어 베이징에서는 기업과 개인이 태양광 프로젝트를 수행하여 자급자족 전기를 생산하고 잉여 전기를 다른 사람이나 시장 주체에 판매하도록 장려합니다. 이러한 프로젝트에 대해 베이징 정부는 킬로와트시당 RMB0.3의 보조금을 제공합니다.

현재 태양광 프로젝트 개발을 촉진하기 위한 노력을 통해 중국은 궁극적으로 태양광 전기를 공급 및 수요 측면에서 모두 기존 에너지 생산 방식만큼 저렴하게 만들어 기존 전기 생산 방식을 대체할 수 있는 길을 열 것으로 기대합니다. 화력, 수력, 원자력과 같은 기존 에너지 방식은 개발 역사가 길고 기술이 성숙하여 생산 비용이 적게 들고 소매 전기 가격이 낮아집니다.

전기 생산으로 인한 탄소 배출을 줄이기 위해 정부 기관은 태양광과 전통 에너지 간의 비용 및 가격 차이를 없앨 방법을 모색해야 합니다. 반면, 태양광 산업의 꾸준한 발전과 함께 국가 당국은 앞으로 보조금이나 기타 지원 정책을 점진적으로 폐지하여 시장 지향적 사업 행동을 촉진하고 산업이 정책 움직임에 덜 흔들리게 할 수 있습니다.

비화석 에너지원, 태양광 발전에 대한 전망

중국 태양광 산업 협회 부회장 왕보화에 따르면, 올해 초 코로나바이러스 발병과 세계 경제 발전의 불확실성에도 불구하고 중국 태양광 산업은 여전히 견고한 성장을 유지했습니다. 올해 1~3분기에 중국의 신규 설치 태양광 용량은 전년 동기 대비 17% 증가하여 18.70기가와트에 달했고, 국가 태양광 발전 용량은 전년 동기 대비 16.9% 증가하여 20.5억 킬로와트시에 달했습니다. 태양광 제품 수출 측면에서 1~3분기의 양은 2019년 전체의 52.3기가와트를 넘어섰습니다.

(원천: http://www.askci.com)

중국의 현재 에너지 구조에 따르면, 2019년 말까지 비화석 에너지원은 총 에너지 소비의 15.3%에 기여했습니다. 중국의 14차 5개년 계획 시행과 탄소 배출 감소 노력으로 비화석 에너지원은 중국의 1차 에너지 소비 구조에서 지속적인 성장을 보일 것으로 예상되며, 2025년까지 20%에 도달할 가능성이 있습니다. 이에 따라 중국에서 가장 잘 개발된 두 가지 청정 에너지원인 태양광과 풍력도 더 큰 수요와 용량 확장에 직면하게 될 것입니다. 위 그래프에서 볼 수 있듯이, 2025년까지 두 에너지원의 발전량은 2020년의 7,400억 킬로와트에서 2025년에는 1.45조 킬로와트시에 도달할 것입니다.

태양광 산업의 미래가 밝음에도 불구하고, 태양광 모듈 공급업체와 같은 일부 하류 기업은 원자재, 특히 태양광 유리의 공급 부족으로 인해 운영상의 어려움에 직면해 있습니다. 태양광 모듈 조립 부문과 비교했을 때, 태양광 유리와 같은 원자재는 생산 용량 확장에서 더딘 진전을 보이고 있습니다. 올해 들어 태양광 유리 가격은 60%에서 70%로 상승했으며, 이러한 유리 공급업체는 단기적으로 30%의 추가 가격 상승을 예상하고 있습니다.

이러한 배경 하에서 일부 유리 생산업체의 총이익률은 사상 최고치를 기록했습니다. 예를 들어, 업계를 선도하는 기업인 Flat Glass[6865:HK]는 3Q20에 총이익률이 50%로 올랐고 올해 주가가 두 배로 올랐습니다. 태양광 유리 가격이 30% 더 오르면 회사의 총이익률은 10%포인트 더 올라갈 것입니다. 반면 태양광 모듈 조립업체는 원자재 비용 급등과 공급 부족 속에서 정상적인 운영을 유지하기 위해 고군분투하고 있습니다. Flat Glass에 따르면 2021년 태양광 유리 공급과 수요 간 격차는 15%에 달할 것입니다. 현재 일부 중국 유리 제조업체는 생산 용량 확대 계획을 발표했습니다. 그러나 이러한 프로젝트는 일반적으로 운영을 시작하기까지 약 2~3년이 걸리므로 현재 유리 산업의 생산성으로는 태양광 산업의 성장을 지원하기 어려울 것입니다.

참조:

https://finance.sina.com.cn/stock/hyyj/2020-11-06/doc-iiznezxs0390134.shtml

http://www.tanpaifang.com/tanzhonghe/2020/1118/75354.html

https://finance.sina.com.cn/stock/hyyj/2020-11-12/doc-iiznezxs1473432.shtml

http://guangfu.bjx.com.cn/news/20201120/1117199.shtml

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http://fgw.beijing.gov.cn/fgwzwgk/zcjd/202011/t20201118_2139601.htm

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http://www.tanpaifang.com/xinnengyuan/2020/1130/75570.html

https://finance.sina.com.cn/tech/2020-10-31/doc-iiznezxr9155103.shtml