FCA Pauses Extension of Sustainability Disclosure and Labelling Rules for Portfolio Managers

英國金融行為監理局（FCA）已暫停將永續發展資訊揭露要求（SDR）和永續投資標籤規則擴展至投資組合經理的計畫。此舉是基於產業回饋，這些回饋強調了在多元化的投資組合結構中應用ESG法規以及使其與現有永續發展資訊揭露機制相協調所面臨的挑戰。

最初於2024年4月提出的SDR擴展方案旨在將財富管理機構和零售投資組合納入已適用於資產管理機構的同一ESG合規框架。這個更廣泛的製度於2023年11月推出，其中包括反「漂綠」規則和永續投資的標準化標籤體系。

儘管業內利害關係人強烈支持，認為此舉將提高透明度並改善消費者權益，但英國金融行為監理局（FCA）仍選擇延後發布最終政策聲明。在2025年2月的更新中，該監管機構表示：“現在還不是最終確定將特別提款權擴展至投資組合管理領域的規則的合適時機。”

回饋意見揭示了規則成功實施前需要解決的操作性障礙。這些障礙包括：將命名規則應用於不同類型的投資組合過於複雜；難以將新規則與其他永續發展報告義務同步；以及缺乏在不同投資組合背景下應用ESG標籤的實用指導。

透過暫停延期，英國金融行為監理局（FCA）展現了其致力於監管透明度和產業準備工作的決心，而非倉促推進可能導致合規混亂的改革。投資組合經理和財富管理公司目前正在等待修訂後的實施時間表和進一步的監管指導。

這項進展凸顯了ESG（環境、社會和治理）因素在金融服務領域整合的重要性，同時也承認「一刀切」的方法可能並不適用於所有情況。英國金融行為監理局（FCA）審慎的回應表明，其致力於支持英國投資組合經理更平穩地過渡到透明、負責且有效的ESG資訊揭露和碳中和策略。

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英國金融行為監理局暫停延長投資組合經理永續發展資訊揭露與標籤規則