La Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China (CBIRC) acaba de publicar el Directrices de financiación ecológica para los sectores bancario y de seguros (en lo sucesivo, las Directrices), que exige a las instituciones bancarias y de seguros que desarrollen la financiación verde, ayuden mejor a la prevención y el control de la contaminación y promuevan los objetivos en materia de emisiones de carbono. También destacaba el papel crucial de las instituciones financieras, especialmente las aseguradoras, a la hora de ofrecer enfoques de financiación más seguros para la transición a la economía verde.

Este informe analizará en dos partes cómo los seguros pueden contribuir a una economía sostenible. La Parte 1 explicará las bases de los seguros verdes y su desarrollo en China. La segunda parte se centrará en el sector de los seguros verdes en todo el mundo y sus implicaciones para el mercado chino.

La base del seguro verde

La actividad principal del sector asegurador es comprender, gestionar y asumir riesgos. Capacita a empresas y particulares para asumir riesgos y protege financieramente sus activos materiales e inmateriales de los peligros que no pueden asumir. Como gestor de riesgos, contribuye a todas las partes de la economía mediante la asunción de riesgos y sus cuantiosas inversiones.

El concepto de seguro verde se originó en los mercados desarrollados de Europa y Norteamérica. Además de integrar las cuestiones ASG en la suscripción, los proveedores de seguros también quieren ofrecer nuevas soluciones para permitir la transición a una economía neutra en carbono a través de productos de seguros verdes. El alcance y la función de los seguros verdes pueden abarcar proyectos de energías renovables, modelización de catástrofes, medidas de adaptación al clima y soluciones tecnológicas innovadoras.

En términos generales, hay tres categorías principales de seguros ecológicos: el seguro de responsabilidad por contaminación ambiental (EPLI), el seguro de catástrofes y otros seguros ecológicos innovadores. El EPLI cubre las multas y/o indemnizaciones medioambientales de la empresa asegurada si ésta contamina el medio ambiente de sus instalaciones y alrededores. El seguro de catástrofes protege a las empresas y residencias contra aquellos sucesos de baja probabilidad pero alto coste, incluidos los desastres naturales y las catástrofes provocadas por el hombre. Además de los seguros EPLI y de catástrofes, los productos innovadores de seguros ecológicos cubren distintos sectores, como el transporte ecológico, la construcción ecológica y las cuestiones relacionadas con el carbono.

Seguros ecológicos en China

En 2007, el Ministerio de Ecología y Medio Ambiente (MEE) y la Comisión Reguladora de Bancos y Seguros de China (CBIRC) publicaron conjuntamente orientaciones sobre EPLI, pilotando el EPLI de China en algunas industrias de alto riesgo y marcando la ambición de establecer un sistema nacional de seguros verdes. En 2016, el Banco Popular de China publicó las Directrices para Establecer el Sistema Financiero Verde junto con otras seis agencias gubernamentales, marcando el tono para el desarrollo de seguros verdes de China. En 2018, el MEE aprobó principalmente el borrador de las Normas del Seguro Obligatorio de Responsabilidad Medioambiental (CEPLI, por sus siglas en inglés), que obligan a las entidades a adquirir CEPLI si pertenecen a un conjunto de industrias definidas por el Gobierno como las que presentan mayores riesgos medioambientales, como los residuos peligrosos y las materias primas químicas. En 2021, el Consejo de Estado publicó el Opiniones orientativas sobre la aceleración del establecimiento y la mejora de los sistemas económicos de desarrollo circular ecológico y con bajas emisiones de carbonoque instaba a las compañías de seguros a mejorar sus mecanismos de tarificación para reflejar y contabilizar mejor los riesgos de sostenibilidad.

Cuota del mercado chino de seguros ecológicos

El mercado chino de seguros verdes sigue evolucionando a gran velocidad. Según la Asociación de Seguros de China (IAC), la prima acumulada de los seguros verdes ascendió a 45 billones de RMB entre 2018 y 2020. En 2020, la prima anual total alcanzó un pico de RMB18.3tr, que fue 50% más alta que la prima total en 2018. Por otra parte, la indemnización total de 2020 ascendió a 21.400 millones de RMB, aumentando en 11,6% a/a. 

Como inversor clave en el mundo financiero, los fondos de seguros de China están ampliando su inversión verde, apoyando la transición a la economía verde en industrias como el sector de los servicios públicos y el sector del transporte. En 2020, la inversión ecológica total de las empresas de seguros ascendió a 561.500 millones de RMB, 40% más que en 2018. 

Productos de seguros ecológicos en China: Escala y desarrollo

1. EPLI

MEE informó de que en 2018 se produjeron 286 incidentes medioambientales en China, que aumentaron a 412 en 2021. Los crecientes desafíos de la contaminación urgen un mecanismo basado en el mercado para complementar los recursos del gobierno. Por lo tanto, se desarrollaron más productos EPLI y llegaron al mercado. Algunas empresas altamente contaminantes también están obligadas a adquirir EPLI. En 2020, la prima de EPLI de China fue de RMB5.4tr en total, que fue 50% mayor que en 2018.

2. Seguro de catástrofe

Otro componente clave de los seguros verdes en China es el seguro de catástrofes, cuya prima total ascendió a 362.500 millones de RM en 2020. En 2016, el Gobierno chino lo incorporó al desarrollo de los seguros verdes, introduciendo una serie de políticas como las detalladas en el plan nacional de XIII Plan Quinquenal y organizando iniciativas como el Consorcio de Seguros Catastróficos contra Terremotos en Edificios Residenciales Urbanos y Rurales de China (CECIP). En consonancia con este desarrollo, el gigante chino de los reaseguros, China RE, creó un centro de investigación de seguros catastróficos y celebró cumbres anuales sobre riesgos y seguros catastróficos.

3. Otros seguros innovadores

En términos de transporte ecológicoLas empresas de seguros desarrollan principalmente productos para vehículos eléctricos o propulsados por energías renovables, así como infraestructuras relacionadas, como estaciones de recarga.

En términos de construcción ecológicaEn 2020, el importe total asegurado por el seguro de construcción ecológica ascenderá a 101 700 millones de RMB. Fue introducido por la Compañía de Seguros Populares de China (PICC) [2328:HK] en 2019, cubriendo la mejora y renovación de la aldea Nidong de Pekín. El asegurado puede utilizar el contrato de seguro como prueba de operación ecológica, lo que facilita la obtención de apoyo financiero y certificados ecológicos. A modo de ejemplo, en 2020, China Institute of Building Standard Design & Research Co., Ltd consiguió que todos los edificios de su proyecto de mejora del distrito de Chaoyang obtuvieran la certificación de edificio ecológico de nivel 2 estrellas o superior a través de su seguro de edificio ecológico. Por lo tanto, incentiva a los asegurados a alcanzar los criterios de funcionamiento ecológico previstos en la póliza y a promover el desarrollo de la construcción ecológica.

En términos de seguros relacionados con el carbonoprotege a los inversores en el mercado de comercio de emisiones de la incertidumbre política, la fluctuación de precios y otros riesgos de incumplimiento. Está más desarrollado en el mercado europeo, mientras que China acaba de poner en marcha varios programas en los dos últimos años. Por ejemplo, en 2020, la Bolsa de Energía y Medio Ambiente de Shanghai (SEEE), junto con las principales aseguradoras de China, como China Pacific Insurance (CPIC) [2601:HK], puso en marcha un programa denominado Asignación de carbono + Compromiso + Seguro (碳配额+质押+保险), que hasta ahora ha recaudado más de 43 millones de RMB de fondos para que 18 empresas comercien en el mercado de emisiones de carbono. Asume los riesgos de las empresas en el comercio de carbono y mejora aún más la liquidez de los activos de carbono.

El mercado chino de los seguros verdes posee un gran potencial gracias a los recursos y esfuerzos que le han dedicado el Gobierno y las aseguradoras. Sin embargo, en comparación con los mercados más desarrollados, los seguros verdes aún se encuentran en una fase incipiente en el país. Parte 2 explorará otros mercados mundiales para ver las posibles implicaciones de los seguros verdes en China.

Fuentes:

https://www.cneeex.com/c/2022-05-26/492505.shtml

https://new.qq.com/omn/20210906/20210906A01K7Q00.html

https://home.kpmg/cn/zh/home/insights/2021/08/contribute-to-the-realization-of-the-dual-carbon-goal.html

https://news.bjx.com.cn/html/20211103/1185596.shtml

https://www.dx2025.com/wp-content/uploads/2021/11/zhongan_financial_technology_research_institute.pdf

https://www.mee.gov.cn/gkml/zj/wj/200910/t20091022_172498.htm

http://www.scio.gov.cn/32344/32345/35889/36819/xgzc36825/Document/1555348/1555348.htm

https://www.mee.gov.cn/gkml/hbb/bgth/201706/t20170609_415774.htm

https://en.ndrc.gov.cn/policies/202105/P020210527785800103339.pdf

http://www.iachina.cn/col/col41/index.html

http://www.gov.cn/xinwen/2021-02/22/content_5588304.htm

http://www.cbirc.gov.cn/cn/view/pages/ItemDetail.html?docId=1054663&itemId=928