Le Brésil a réussi à lever 2 milliards d'USD lors de sa première émission d'obligations "vertes", marquant ainsi une étape importante dans l'établissement d'une référence pour le marché privé et soutenant les objectifs de durabilité du gouvernement, comme l'a rapporté l'agence Reuters le 13 novembre. Les obligations à sept ans, avec un rendement de 6,5%, ont fait l'objet d'une forte demande, le carnet d'ordres atteignant près de 6 milliards d'USD. Le ministre des finances, Fernando Haddad, a souligné l'importance de l'opération, notant que l'écart de rendement était comparable à celui des pays de bonne qualité.

Malgré les récentes améliorations de la notation de crédit par des agences telles que Fitch et S&P, le Brésil n'a pas encore retrouvé sa qualité d'investissement perdue en 2016 dans un contexte de défis économiques et de troubles politiques. Les obligations vertes, liées à des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) et arrivant à échéance en 2031, ont été émises en dollars. L'opération, menée par les banques Itau BBA, JPMorgan [JPM:US], et Santander [SAN:SM], s'aligne sur les initiatives environnementales du président Lula. Les fonds levés devraient soutenir le Fonds climatique brésilien, géré par la banque publique de développement BNDES, dans le cadre d'un effort plus large visant à améliorer la situation environnementale du pays et à attirer les investissements grâce à des mesures telles qu'un marché réglementé des crédits carbone.

Sources :

https://www.reuters.com/sustainability/sustainable-finance-reporting/brazil-prices-2-bln-first-ever-esg-bond-65-yield-source-2023-11-13/