환경, 사회, 거버넌스(ESG) 기준은 기업이 세상에 미치는 영향과 운영적 무결성을 평가하기 위한 프레임워크를 제공합니다. 기업을 평가하는 이러한 다면적 접근 방식은 투자 결정, 운영 전략 및 이해 관계자의 기대에 점점 더 영향을 미치고 있으며, ESG를 현대적 비즈니스 관리 및 지속 가능성의 최전선에 위치시키고 있습니다. 

최근 몇 년 동안 비즈니스 세계에서 ESG 기준의 인기와 중요성이 괄목할 만한 성장을 보였습니다. Global Sustainable Investment Alliance[1]에 따르면, 전 세계적으로 관리 중인 지속 가능한 투자 자산은 2020년에 $35.3조로 급증하여 2018년 대비 15% 증가했습니다. 이러한 상승 궤적은 전 세계적으로 전문적으로 관리되는 모든 자산의 약 3분의 1이 현재 ESG 요소를 고려한 전략에 따라 투자되고 있음을 의미합니다. 또한 Quoted Companies Alliance가 2023년에 실시한 조사에 따르면 ESG가 전략 및 비전과 통합되어 있다고 보고한 회사가 62%인 반면, ESG와 관련된 공식적인 목적 성명이 있다고 보고한 회사가 77%인 것으로 나타났습니다.[2] 투자 전략에 ESG 고려 사항을 점점 더 많이 통합함에 따라 지속 가능한 미래를 육성하는 것뿐만 아니라 재정적 회복력과 수익성의 중요한 결정 요인으로서의 가치에 대한 인식이 급증하고 있음을 보여줍니다. 

이 기사는 틈새 관심사에서 주류 사업의 중요한 구성 요소로의 ESG 진화를 탐구하며, 규제 변화, 사회적 변화, 지속 가능성에 대한 집중 증가를 통해 ESG가 부상한 과정을 강조합니다. 윤리적 리더십, 이해관계자 신뢰, 향상된 재무 성과를 위한 기업 전략에 ESG 원칙을 통합하는 것의 중요성을 강조합니다. 

역사적 맥락 

틈새 개념에서 주류 비즈니스 우선순위로 ESG의 진화 

환경, 사회, 거버넌스(ESG) 고려 사항이 부수적인 관심사에서 주요 사업 초점으로 전환된 것은 수년에 걸쳐 기업 철학에 큰 변화를 가져왔습니다. 처음에는 단순한 홍보 도구로 여겨져 전략에서 밀려났지만, ESG의 가치는 재무적 결과를 개선하고, 위험을 줄이고, 평판을 높이는 것으로 나타났을 때 분명해졌습니다. ESG의 전환점은 기후 변화에 대한 인식이 높아지고 기업 관행이 환경과 사회 커뮤니티에 미치는 눈에 띄는 영향이었습니다. 유명한 환경 재해, 사회적 불평등, 거버넌스 스캔들로 인해 기업과 투자자는 보다 지속 가능하고 책임감 있는 사업 접근 방식을 채택하게 되었습니다. 

규제 변화 역시 ESG의 중요성을 높였습니다. 정부와 국제 기구는 기업이 ESG 관련 정보를 공개하도록 요구하는 정책을 시행하기 시작하면서 ESG를 기업 책임과 위험 관리에 필수적인 것으로 자리매김했습니다. 게다가 소비자 행동은 윤리적 관행과 지속 가능성을 위해 노력하는 기업으로 바뀌었습니다. ESG에 부합하는 기업에 대한 이러한 수요는 더 많은 기업이 ESG 원칙을 통합하도록 동기를 부여했습니다. 

따라서 ESG는 틈새 관심사에서 장기적인 사업 지속 가능성과 성공을 위한 핵심 전략으로 진화했습니다. ESG를 운영에 내장하는 것은 이제 도덕적 선택일 뿐만 아니라 혁신을 주도하고 신뢰를 구축하며 더 나은 재무 성과로 이어지는 전략적 선택으로 인식됩니다. 

ESG 운동의 주요 이정표와 전환점 

ESG 운동은 중요한 이정표를 달성하여 진화를 형성했습니다. 결정적인 순간은 1992년 유엔 환경 계획 금융 이니셔티브(UNEP FI)가 지속 가능성을 재무 성과와 연결했을 때였습니다. 브룬트란트 보고서 1987년, 또한 ~로 알려짐 우리의 공동 미래, 지속 가능한 개발을 전 세계적으로 도입하여 ESG 원칙의 토대를 마련했습니다. 

2006년 유엔 책임 투자 원칙(PRI)은 투자자들에게 ESG 요소를 통합하도록 장려하여 투자에서 ESG로의 전환을 의미했습니다. 지구 온난화에 맞서기 위해 196개 당사국이 지지한 2015년 파리 협정은 지속 가능한 사업의 중요성과 기후 변화에 대처하는 기업계의 역할을 강조하여 기업을 ESG 원칙으로 이끌었습니다. 

최근 규제 기관은 의무적 ESG 공개를 시행하기 시작했는데, 이는 큰 변화입니다. 이러한 규칙은 ESG 관행의 투명성을 요구하고, ESG 보고에 대한 표준화된 접근 방식을 장려하며, 이를 기업 거버넌스에 통합합니다. 

이러한 이정표는 ESG가 지속 가능하고 공정하며 수익성 있는 사업 모델을 개발하는 데 중요하다는 점에 대한 의견이 점차 일치하고 있음을 보여주며, ESG가 선택 사항에서 전략적 사업 계획 및 투자의 핵심 부분으로 전환되고 있음을 보여줍니다. 

ESG 구성 요소 이해 

환경 

ESG의 환경적 기둥은 기업이 지구에 미치는 영향을 강조하며, 지속 가능한 관행과 생태적 발자국 감소에 초점을 맞춥니다. 기후 변화, 자원 고갈, 생물 다양성과 같은 문제를 다루며, 특히 온실 가스 배출을 줄이고, 에너지 효율성을 높이고, 지속 가능한 제조 공정을 채택하는 전략에 주의를 기울입니다. 또한 물 보존, 폐기물 감소, 자연 서식지 보호에도 노력을 기울입니다. 

환경 전략을 기업 계획에 통합하면 부정적인 영향을 완화할 뿐만 아니라 혁신과 지속 가능성의 기회를 활용할 수도 있습니다. 이러한 접근 방식은 친환경 제품에 대한 소비자의 수요 증가에 부응하여 회사 브랜드를 개선하고 장기적 수익성을 위한 새로운 시장을 개척합니다. 게다가 환경 관리가 규제 준수와 긴밀하게 연관되어 있어 기업이 지역 및 산업에 따라 다른 다양한 법률을 탐색해야 합니다. 

환경 관행을 부지런히 모니터링하고 보고함으로써 기업은 지속 가능한 미래에 기여하고 의사 결정에서 환경 성과를 중시하는 투자자, 소비자 및 이해 관계자 사이에서 유리한 위치를 차지합니다. 환경 문제에 대한 이러한 적극적인 입장은 미래 시장 및 규제 변화에 대한 회복력과 준비성을 의미합니다. 

사회적 책임 

환경, 사회, 거버넌스(ESG) 요소의 3요소 내에서 사회적 구성 요소는 직원, 고객, 공급업체 및 운영되는 더 넓은 커뮤니티를 포함한 사람들에 대한 회사의 관계와 책임을 강조합니다. ESG의 이러한 측면은 노동 관행, 다양성 및 포용성, 인권, 소비자 보호 및 커뮤니티 참여와 같은 문제에 초점을 맞춥니다. 

기업 맥락에서 사회적 책임은 전례 없는 중요성을 얻었으며, 이는 보다 윤리적이고 투명하며 공평한 기업 관행으로의 전환을 반영합니다. 기업은 직접적인 사업 운영을 넘어 사회적 복지에 기여하는 방법에 대해 점점 더 평가받고 있습니다. 여기에는 공정한 노동 정책 촉진, 안전한 근무 조건 보장, 다양성을 존중하고 모든 형태의 차별을 억제하는 포용적인 근무 환경 조성이 포함됩니다. 

또한 사회적 기준은 기업이 운영하는 지역 사회와 어떻게 상호 작용하는지 조사합니다. 여기에는 교육 프로그램, 공공 인프라에 대한 투자, 재난 구호 활동과 같은 지역 개발을 지원하는 이니셔티브가 포함됩니다. 본질적으로 ESG의 사회적 기둥은 기업이 좋은 기업 시민으로서 행동함으로써 모든 이해 관계자와 강력하고 건강한 관계를 구축하고 유지하도록 장려합니다. 이러한 헌신은 기업의 평판을 향상시킬 뿐만 아니라 장기적으로 회복력과 경쟁력을 강화합니다. 

거버넌스와 윤리적 리더십 

ESG의 거버넌스 측면은 회사 경영진이 모든 이해 관계자의 이익과 일치하도록 보장하기 위해 윤리적 리더십과 강력한 기업 거버넌스 구조의 중요성을 강조합니다. 의사 결정 프로세스, 법률 준수 및 외부 이해 관계자의 요구 사항 해결에 중점을 두고 이사회 다양성, 임원 보상, 감사 및 투명성과 같은 주요 영역을 강조합니다. 윤리적 리더십은 거버넌스의 핵심이며 모든 조직 수준에서 성실성과 책임을 옹호하고 정직, 존중 및 책임의 문화를 육성하는 것을 목표로 합니다. 이 접근 방식은 위험 완화, 부정 행위 방지 및 투자자, 고객 및 직원 간의 신뢰 강화에 도움이 됩니다. 

효과적인 거버넌스는 기업이 주주와 이해 관계자의 우려 사항을 기업 의사 결정에서 모두 고려하여 더 나은 경영 선택, 향상된 위험 관리 및 장기적으로 증가된 주주 가치를 이끕니다. 복잡한 글로벌 비즈니스 환경에서 거버넌스와 윤리적 리더십은 지속 가능하고 책임 있는 비즈니스 관행을 수립하는 데 기본이 됩니다. 이러한 분야에서 우수한 기업은 보다 안정적이고 신뢰할 수 있으며 미래의 과제를 헤쳐 나갈 준비가 더 잘 된 것으로 간주되어 지속 가능성과 기업 책임 분야의 리더로 자리 매김합니다. 

ESG 투자를 위한 비즈니스 사례 

투자 결정의 동인으로서의 ESG 

ESG(환경, 사회, 거버넌스) 개념은 점점 더 투자 결정의 중요한 원동력이 되어 자본 시장이 기업 실적과 위험을 평가하는 방식에 패러다임 전환을 가져왔습니다. 투자자들은 강력한 재무 수익뿐만 아니라 지속 가능하고 윤리적인 관행을 고수하는 기업을 식별하기 위해 ESG 기준을 분석에 점진적으로 통합하고 있습니다. 이러한 전환은 높은 ESG 표준을 준수하는 기업이 환경적 도전, 사회적 변화 및 규제 변화에 직면했을 때 더 회복력과 적응력이 있을 가능성이 높다는 인식에 의해 주도됩니다. 

ESG 중심 투자는 장기적인 경쟁력 있는 재무 수익을 창출하는 동시에 긍정적인 사회적 영향을 창출하는 수단으로 여겨집니다. 연구에 따르면 강력한 ESG 관행을 갖춘 회사는 자본 비용이 낮고 변동성이 감소하며 주주 가치를 침식할 수 있는 위기를 경험할 가능성이 낮습니다. 결과적으로 점점 더 많은 기관 투자자와 자산 관리자가 ESG 렌즈를 통해 포트폴리오를 평가하고 기후 변화 완화, 사회 정의, 기업 책임과 같은 더 광범위한 사회적 목표에 투자를 맞추려고 합니다. 

이러한 추세는 지속 가능한 투자 관행이 혁신을 주도하고, 새로운 시장을 개척하고, 에너지에서 기술, 금융에 이르기까지 다양한 산업에서 변화를 촉진할 수 있다는 보다 광범위한 이해를 반영합니다. 궁극적으로 ESG 요인은 전통적인 재무 지표와 함께 투자의 지속 가능성과 윤리적 영향을 평가하려는 투자자에게 없어서는 안 될 도구가 되고 있습니다. 

통계적 증거는 ESG와 재무 성과를 연결합니다 

경험적 연구는 강력한 ESG 성과와 우수한 재무 성과 사이에 긍정적인 상관관계가 있음을 지속적으로 보여주었습니다. 2019년 MSCI의 연구에 따르면 ESG 요인에서 높은 평가를 받은 회사는 ESG 평가가 낮은 회사에 비해 수익성이 더 높고 변동성이 적으며 체계적 위험이 낮았습니다. 또한 하버드 비즈니스 스쿨의 보고서에 따르면 지속 가능성 관행이 더 나은 회사는 5년 동안 ESG 관행이 약한 회사보다 자본 수익률이 18% 더 높았습니다. 나아가 옥스퍼드 대학교와 Arabesque Partners의 포괄적인 메타 분석에 따르면 검토된 연구의 88%에서 견고한 ESG 관행이 더 나은 운영 성과로 이어졌고, 연구의 80%에서 주가 성과가 우수한 지속 가능성 관행에 의해 긍정적인 영향을 받았다는 결론이 나왔습니다. 이러한 통계적 결과는 환경 관리, 사회적 책임, 거버넌스 윤리를 우선시하는 회사에 투자하는 것의 재정적 실행 가능성과 매력을 강조합니다. 

결론 

기업 영역에서 ESG의 중요성이 커지면서 글로벌 비즈니스 관행과 투자 전략의 중심적인 변화가 강조됩니다. 이러한 새로운 초점은 환경 관리, 사회적 책임, 윤리적 거버넌스에 대한 우려가 커지고 있음을 강조할 뿐만 아니라 기업의 투명성과 책임성에 대한 보다 광범위한 사회적 요구를 반영합니다. 기업이 ESG 원칙을 운영에 점점 더 통합함에 따라 이러한 관행이 단순히 윤리적 명령이 아니라 재무적 성과, 회복성, 경쟁 우위의 핵심 동인임을 알게 되었습니다. 이러한 변화는 지속 가능하고 책임 있는 비즈니스 관행이 기후 변화에서 사회적 불평등에 이르기까지 우리 시대의 복잡한 과제를 해결하는 데 중요하다는 이해에 의해 추진됩니다. 결과적으로 ESG는 틈새 관심사에서 투자 결정의 주류 기준으로 진화하여 기업 거버넌스와 글로벌 금융의 환경에서 깊고 지속적인 변화를 알립니다. 

출처:

[1] https://www.gsi-alliance.org/trends-report-2020/

[2] https://centaur.reading.ac.uk/94646/1/QCA_Research_Report_ESG_in_Small_and_Mid-Sized_Quoted_Companies.pdf