The Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) was established by the Financial Stability Board (FSB) in 2015, in response to growing concerns about the financial implications of climate change […]

기후 변화의 금융적 영향에 대한 우려가 커짐에 따라 2015년 금융안정위원회(FSB)가 기후 관련 금융 정보 공개 태스크포스(TCFD)를 설립했습니다[1]. 이 이니셔티브는 보다 효과적인 기후 관련 공시를 위한 일련의 권장 사항을 개발하여 정보에 입각한 투자, 신용 및 보험 인수 결정을 촉진하는 것을 목표로 합니다. 이를 통해 이해관계자가 기후 관련 위험과 기회에 대한 재무적 노출을 이해할 수 있도록 돕고자 합니다. TCFD 권고안의 궁극적인 목표는 기후 변화의 영향으로부터 금융 시스템을 보호하는 것뿐만 아니라 기업이 비즈니스 모델을 저탄소 경제에 맞게 조정하도록 장려하는 것입니다. 

급변하는 오늘날의 비즈니스 세계에서 TCFD 권고사항의 가치는 분명합니다. 기후 변화는 환경 문제뿐만 아니라 전 세계적으로 주요 재무적 위험과 기회를 제공합니다. TCFD는 기업이 기후 관련 재무 정보를 명확하고 일관성 있게 보고할 수 있는 프레임워크를 제공합니다. 이는 투자자, 대출기관, 보험 인수자가 기업이 관리하는 기후 위험과 기회에 대해 정보에 입각한 결정을 내리는 데 필수적입니다.  

이 글에서는 기후 관련 재무 정보 공개 태스크포스(TCFD)의 권고사항과 지속 가능한 비즈니스 관행의 미래를 형성하는 데 미치는 영향에 대해 심층적으로 살펴보고자 합니다. TCFD 권고안의 이점을 살펴봄으로써 위험 관리를 개선하고 투자자의 신뢰를 높이며 지속가능성을 보장할 수 있음을 확인합니다. 또한 이러한 권고안을 채택하는 데 따르는 어려움을 해결하고 혁신과 기술의 역할을 강조하면서 실행 가능한 해결책을 제시합니다. 이 조사는 지속 가능한 금융의 미래를 위해 저탄소 경제에 발맞춰야 할 필요성을 강조하면서 TCFD가 유도하는 비즈니스 전략의 중대한 변화를 보여주는 것을 목표로 합니다. 

TCFD 권고안 채택의 이점 

향상된 리스크 관리 

TCFD 권고사항 채택의 가장 중요한 이점 중 하나는 위험 관리 관행의 개선입니다. TCFD 가이드라인을 리스크 관리 프로세스에 통합한 기업은 기후 관련 리스크를 식별, 평가, 관리할 수 있는 역량을 갖추게 됩니다. 이러한 사전 예방적 접근 방식을 통해 기업은 기상이변으로 인한 직접적인 물리적 위험부터 저탄소 경제로의 전환과 관련된 전환 리스크에 이르기까지 기후 변화로 인한 잠재적 재무 영향을 예측할 수 있습니다. 이러한 위험을 조기에 파악함으로써 기업은 이를 완화하기 위한 보다 강력한 전략을 개발하여 미래의 불확실성에 대비하여 운영 및 공급망을 보호할 수 있습니다. 또한, 이러한 향상된 리스크 평가 역량을 통해 기업은 이해관계자에게 리스크 노출 및 관리 전략을 효과적으로 전달하여 투명성과 신뢰를 구축할 수 있습니다. 

투자자 신뢰도 향상 

TCFD 권고사항의 채택으로 투자자의 신뢰도도 크게 높아졌습니다. 최근 연구에 따르면 TCFD 가이드라인에 따라 기후 관련 재무 정보를 공개하는 기업이 더 많은 투자를 유치하는 것으로 나타났습니다. 글로벌 지속가능투자 연합의 조사에 따르면 2020년 초 지속가능투자 자산은 2018년 대비 151조 3천억 달러 증가한 1조 4천 353조 달러에 달했습니다[2]. 이러한 급증은 투자자들이 의사결정을 내릴 때 기후 관련 정보를 얼마나 중요하게 여기는지 잘 보여줍니다. 또한 CDP의 보고서에 따르면 TCFD 권고사항 준수를 포함해 환경 영향에 대한 정보를 투명하게 공개하는 기업은 그렇지 않은 기업에 비해 투자자들로부터 평균 671조3천억 달러의 가치를 더 높게 평가받는 것으로 나타났습니다. 이 데이터는 환경 지속 가능성에 점점 더 민감해지는 시장에서 투자자의 신뢰를 구축하고 기업의 재무적 미래를 보장하는 데 있어 TCFD에 부합하는 공시가 중추적인 역할을 한다는 점을 강조합니다.

장기적인 지속 가능성 및 수익성 

TCFD 권고사항의 채택은 기업의 장기적인 지속가능성 및 수익성과 밀접한 관련이 있습니다. 기후 관련 재무 공개를 운영 및 전략에 통합하는 기업은 현재의 트렌드에 대응하는 것뿐만 아니라 미래의 지속적인 성공을 위한 입지를 다지고 있습니다. 기후 변화가 가져올 재무적 위험과 기회를 이해하고 이에 대응함으로써 이러한 조직은 지속 가능한 관행을 선호하는 미래 경제에서 혁신, 적응, 생존할 가능성이 높아집니다. 이러한 선견지명은 저탄소 친환경 경제에 부합하는 새로운 제품, 서비스, 시장의 개발로 이어져 이전에는 미개척지였던 성장과 수익성의 길을 열어줄 수 있습니다. 

또한 TCFD 준수를 통해 지속가능성을 우선시하는 기업은 에너지 소비 및 폐기물 감소와 같은 운영 효율성이 향상되어 비용 절감으로 이어지는 경우가 많습니다. 이러한 책임감 있는 비즈니스 접근 방식은 소비자, 투자자, 파트너의 공감을 얻어 잠재적으로 시장 점유율과 이해관계자의 신뢰를 향상시킬 수 있습니다. 결과적으로 기후 변화에 대응하기 위한 전 세계적인 노력과 조화를 이루면서 기업의 장기적인 지속 가능성과 수익성이 향상되어 변화하는 세상에서 관련성과 경쟁력을 유지할 수 있습니다. 따라서 TCFD 권고사항은 기업이 보다 지속 가능한 경제 모델을 지향하도록 안내할 뿐만 아니라 환경적 책임과 재무적 실행 가능성 사이의 불가분의 관계를 강조합니다. 

과제 및 솔루션 

TCFD 권고안 채택의 일반적인 과제 

기후 관련 재무 공개에 관한 태스크포스(TCFD) 권고안을 채택하면 기업에게 몇 가지 공통적인 과제가 발생합니다.  

주요 문제는 정확한 데이터 및 지표 부족 를 통해 기후 관련 위험과 기회를 정확하게 평가하고 보고할 수 있습니다. 많은 기업이 기후 변화의 불확실성과 글로벌 경제에 미치는 간접적인 영향 때문에 기후 변화가 기업 운영과 공급망에 미치는 재무적 영향을 정량화하는 데 어려움을 겪고 있습니다. 또한 기후 관련 리스크를 기존 리스크 관리 프레임워크와 전략에 통합하려면 많은 기업이 초기에 보유하지 못한 상당한 지식과 전문성이 요구됩니다. 

또 다른 중요한 과제는 조직 내에서 우선순위를 정하고 핵심 비즈니스 관행에 지속가능성 통합. 이를 위해서는 경영진부터 실무진까지 근본적인 사고방식의 전환이 필요하며, 지속 가능성에 대한 조직 전반의 노력을 촉진해야 합니다. 게다가 더 나은 데이터 수집 및 분석을 위한 새로운 기술 및 시스템에 대한 투자를 포함하여 TCFD 권고사항을 이행하는 데 드는 비용은 많은 기업, 특히 자원이 제한된 중소기업(SME)에게 장벽이 될 수 있습니다. 

또한 다음과 같은 과제가 있습니다. 진화하는 규제 환경 속에서 탐색하기. 전 세계 각국 정부가 기후 관련 공개에 대한 규제 프레임워크를 시행하는 단계가 다르기 때문에 기업은 현재 및 미래의 법적 요건에 맞게 보고를 조정하는 동시에 이해관계자의 기대치를 충족하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다. 

마지막으로, 다음과 같은 문제가 있습니다. 이해관계자 참여. 기후 관련 재무 공개를 이해관계자에게 효과적으로 전달하려면 투명성과 투자자, 고객, 대중에게 어떤 정보가 가치가 있는지에 대한 명확한 이해가 필요합니다. 이를 위해서는 커뮤니케이션과 보고에 대한 전략적 접근 방식이 필요하며, 많은 기업이 아직 개발 중에 있습니다. 

이러한 과제를 극복하기 위한 전략 

TCFD 권고안 채택과 관련된 문제를 극복하기 위해서는 전략적 계획, 역량 강화, 이해관계자 참여를 강조하는 다각적인 접근 방식이 필요합니다. 

명확한 로드맵 개발: 기업은 기후 관련 재무 공개를 운영에 통합하기 위한 명확한 로드맵을 개발하는 것부터 시작할 수 있습니다. 이 계획에는 조직 전반의 구체적인 목표, 일정, 책임이 명시되어야 합니다. 기후 관련 리스크와 기회가 가장 큰 분야에 우선순위를 두고, 점차 비즈니스의 모든 관련 측면을 포괄하도록 확대하는 것이 중요합니다. 

지식과 전문성에 대한 투자: 정확한 데이터와 지표의 부족을 해결하기 위해서는 내부 역량을 강화하는 것이 필수적입니다. 여기에는 기존 직원 교육, 기후 위험 분석 및 지속 가능성에 대한 전문성을 갖춘 신규 인재 채용, 외부 컨설턴트와의 파트너십 등이 포함될 수 있습니다. 지식 공유와 기술 향상에 투자하면 기업 문화와 의사결정 과정에 기후 고려 사항을 포함시키는 데 도움이 될 수 있습니다. 

기술 활용: 데이터 수집 및 분석 문제를 해결하기 위해 기업은 기후 관련 정보를 효율적으로 추적, 분석 및 보고할 수 있는 기술 및 소프트웨어 솔루션을 활용해야 합니다. 자동화와 AI는 기후 위험 평가의 정확성과 신뢰성을 높이는 데 중요한 역할을 할 수 있습니다. 

지속 가능성 문화 조성: 문화적 변화는 지속가능성을 핵심 비즈니스 관행에 통합하는 데 있어 매우 중요합니다. 비즈니스 리더는 지속가능성 및 기후 리스크 관리의 가치를 옹호하고 이러한 원칙을 조직의 비전과 전략에 포함시켜야 합니다. 지속 가능성 이니셔티브를 전담하는 부서 간 팀이나 위원회를 구성하면 책임성을 확보하고 내부 참여를 유도하는 데 도움이 될 수 있습니다. 

이해관계자와 소통하기: 이해관계자와의 투명하고 효과적인 커뮤니케이션은 이해관계자 참여와 관련된 문제를 완화할 수 있습니다. 기업은 투자자, 고객, 공급업체, 직원들과 기후 관련 재무 공개에 대한 진행 상황을 정기적으로 논의하여 그들의 피드백을 구하고 그에 따라 전략을 조정해야 합니다. 이러한 열린 대화는 기업의 노력과 이해관계자의 기대치를 일치시키고 신뢰를 구축하는 데 도움이 됩니다. 

규제 환경 탐색하기: 규정 준수와 전략적 포지셔닝을 위해서는 진화하는 규제 요건에 대한 최신 정보를 파악하는 것이 중요합니다. 기업은 정책 개발에 적극적으로 참여하고 업계 그룹이나 포럼에 참여하여 모범 사례와 인사이트를 공유해야 합니다. 이러한 사전 예방적 접근 방식은 규정 준수에 도움이 될 뿐만 아니라 지속 가능성 분야의 리더로 자리매김하는 데도 도움이 됩니다. 

결론 

기후 관련 재무 정보 공개 태스크포스(TCFD) 권고안을 채택하면 기업과 금융 부문에 도움이 됩니다. 이 가이드라인은 기업이 기후 위험과 기회를 이해하고 관리하여 지속 가능성과 재무 건전성을 개선하는 데 도움이 됩니다. TCFD 프레임워크는 기후 변화에 적응하는 탄력적인 비즈니스 전략을 지원하여 투자자의 신뢰와 이해관계자의 신뢰를 높입니다. TCFD에 부합하는 공시는 투자자에게 필수적인 인사이트를 제공하여 기업의 기후 리스크 관리를 기반으로 더 나은 의사결정을 내릴 수 있도록 합니다. 이러한 투명성은 지속 가능한 저탄소 프로젝트에 대한 투자를 촉진하여 시장 전반에 걸쳐 환경적 책임으로의 전환을 장려합니다. 

지속 가능한 경제를 위해서는 기후를 재무 보고의 일부로 고려하는 TCFD 권고안을 채택하는 것이 중요합니다. 이는 친환경 혁신과 경제 성장 기회를 촉진하여 환경에 미치는 영향을 최소화합니다. TCFD 가이드라인을 이행하는 것은 글로벌 금융 시스템의 기후 변화로 인한 금융 리스크를 해결하고 안정성과 번영을 개선하기 위한 단계입니다. 

출처:

[1] https://www.fsb-tcfd.org/about/

[2] https://www.gsi-alliance.org/wp-content/uploads/2021/08/GSIR-20201.pdf