최근 기업 전략과 투자 결정에서 환경, 사회, 지배구조(ESG)를 고려하는 것이 핵심이 되면서 비즈니스에서 지속가능성의 중요성이 점점 더 커지고 있습니다. 글로벌 지속가능투자 연합 보고서에 따르면 2020년 초 5대 글로벌 시장에서 지속가능투자 자산이 1조4천353조 달러를 기록했으며, 이는 해당 분야 전체 운용 자산의 361조3천억 달러를 차지했습니다[1]. 이러한 성장은 투자자들 사이에서 환경 문제에 대한 인식이 높아지고 있다는 점과 ESG 전략이 제공하는 장기적인 가치와 안정성을 강조합니다. 

기후 관련 재무 정보 공개 태스크포스(TCFD)는 기업, 은행, 투자자를 위한 일관된 기후 관련 재무 위험 공개를 개발하여 이해관계자에게 알립니다. 기업이 기후 변화의 영향을 받는 방식과 리스크 관리 전략에 대한 투명성의 필요성이 강조되면서 그 중요성이 강조되고 있습니다. TCFD 가이드라인은 기업이 기후변화 완화 및 적응에 맞춰 전략을 조정하여 지속 가능성과 회복력을 확보하는 데 도움이 됩니다. 투자자에게는 기후 리스크 평가 및 관리에 대한 인사이트를 제공하여 더 나은 정보에 입각한 투자 결정을 내릴 수 있도록 도와줍니다. 

이 글에서는 기후 관련 재무 정보 공개 태스크포스(TCFD)의 핵심적인 요소에 대한 이해를 돕기 위해 그 핵심적인 측면을 자세히 살펴봅니다. 

TCFD란? 

기후 관련 재무 정보 공개 태스크포스(TCFD)는 2015년 12월 금융안정위원회(FSB)에 의해 설립되었습니다[2]. 기후 관련 위험과 기회에 대한 보다 투명하고 신뢰할 수 있는 재무 보고에 대한 요구가 증가함에 따라 설립되었습니다. TCFD의 임무는 기업, 은행, 투자자가 이해관계자에게 정보를 제공할 때 사용할 수 있는 자발적이고 일관된 기후 관련 재무 리스크 공시를 개발하는 것입니다. 

TCFD 업무의 핵심은 기후변화의 영향이 전 세계 금융시장과 경제에 중대한 영향을 미친다는 인식입니다. 이러한 영향은 기업과 투자자에게 위험과 기회를 동시에 제공합니다. TCFD는 권고안 채택을 장려함으로써 보다 정보에 입각한 자본 배분을 촉진하고 보다 지속 가능한 저탄소 경제로의 전환을 지원하는 것을 목표로 합니다. 이 이니셔티브는 기후 변화가 환경 문제일 뿐만 아니라 경제적으로도 중요한 문제라는 믿음을 강조합니다. 

TCFD 권고안의 핵심 요소 

TCFD는 기후 관련 재무 정보 공개를 위한 포괄적인 프레임워크를 제공하는 네 가지 핵심 요소를 중심으로 권고안을 구성합니다. 이러한 요소는 조직이 기후 변화가 운영에 미치는 재무적 영향을 보다 효과적으로 공개할 수 있도록 구성되었습니다. 핵심 요소는 다음과 같습니다: 

1. 거버넌스: 이 요소는 기후 관련 위험과 기회에 대한 조직의 거버넌스를 다룹니다. 여기에는 이사회와 경영진이 이러한 문제를 감독하고 평가하는 방법이 포함됩니다. 
2. 전략: 단기, 중기, 장기적으로 기후 관련 위험과 기회가 조직의 비즈니스, 전략 및 재무 계획에 미치는 실제 및 잠재적 영향에 중점을 둡니다. 
3. 위험 관리: 이 요소는 조직이 기후 관련 위험을 식별, 평가 및 관리하는 방법을 설명합니다. 
4. 지표 및 목표: 마지막 핵심 요소는 관련 기후 관련 위험과 기회를 평가하고 관리하는 데 사용되는 지표와 목표입니다. 

이 네 가지 요소를 중심으로 공개를 구성함으로써 조직은 기후 관련 위험과 기회를 보다 명확하게 파악하여 투자자, 대출기관, 보험사 및 기타 이해관계자에게 가치 있는 정보를 제공할 수 있습니다. 

TCFD 권고 사항을 기업 전략에 통합하기 

기후 리스크와 비즈니스 전략의 연계 

TCFD 권고사항을 기업 전략에 통합하려면 기후 리스크를 이해하고 관리하는 것이 전략 계획 프로세스의 일부가 되는 총체적인 접근 방식이 필요합니다. 이러한 통합을 통해 기업은 비즈니스 모델을 저탄소, 지속 가능한 미래에 맞춰 조정함으로써 환경에 미치는 영향을 줄이면서 새로운 기회를 활용할 수 있습니다.  

첫째, 조직은 정책 및 시장 선호도의 변화와 같은 과도기적 위험과 기상이변과 같은 물리적 위험을 모두 포함하여 기후 관련 위험에 대한 취약성을 평가해야 합니다. 이러한 평가는 전략적 조정, 투자 결정, 혁신 방향에 대한 정보를 제공하여 급변하는 경제 및 환경 환경에서 회복력과 적응력을 확보할 수 있도록 합니다.  

둘째, 기업은 핵심 전략에 기후 고려 사항을 포함시킴으로써 재생 에너지, 지속 가능한 제품 및 서비스, 효율성 개선과 같은 잠재적 성장 분야를 파악하여 기후 문제를 경쟁 우위로 전환할 수 있습니다. 기후 리스크를 비즈니스 전략과 선제적으로 연계하면 미래의 불확실성으로부터 기업을 보호할 뿐만 아니라 지속 가능한 경제로의 전환을 선도하는 리더로 자리매김할 수 있습니다. 

성공적인 통합 사례 연구 

TCFD 권고사항을 기업 전략에 성공적으로 통합한 사례 연구는 이 가이드라인의 실질적인 적용과 이점을 강조합니다. 대표적인 사례로 유니레버를 들 수 있습니다. 이 글로벌 소비재 기업은 기후변화가 기업 운영과 공급망에 미치는 영향을 인식하고 지속가능성을 비즈니스 모델의 핵심에 포함시켰습니다. 유니레버의 '지속 가능한 생활 계획'은 성장과 환경 영향을 분리하는 동시에 긍정적인 사회적 영향력을 확대하는 것을 목표로 합니다. 이 계획에는 온실가스 배출량 감축, 자원 효율성 개선, 공급망 전반의 생계 개선에 대한 약속이 포함되어 있습니다. 유니레버는 TCFD의 권고 사항을 통합함으로써 환경 발자국을 줄일 뿐만 아니라 장기적인 수익성과 투자자의 신뢰를 확보할 수 있었습니다. 

또 다른 예로 뱅크 오브 아메리카를 들 수 있습니다. 뱅크 오브 아메리카는 금융 기관으로서 위험 관리 프로세스 및 의사 결정 프레임워크에 TCFD 가이드라인을 적극적으로 도입했습니다. 2030년까지 지속 가능한 비즈니스 활동을 위해 1조 4,000억 달러의 자금을 제공하기로 약속했습니다. 이러한 약속은 재생 에너지 프로젝트에 투자하고 녹색 채권 발행을 늘리는 등 TCFD에 부합하는 공시를 통해 확인된 기후 관련 위험을 해결하기 위한 전략에 따라 추진되고 있습니다. 이 은행의 접근 방식은 금융기관이 전략적 투자와 대출 관행을 통해 저탄소 지속 가능한 경제에 기여할 수 있도록 TCFD 권고사항을 어떻게 안내할 수 있는지 보여줍니다. 

결론 

지속가능성과 기후변화 완화에 대한 전 세계적인 강조가 높아짐에 따라 기후 관련 재무 정보 공개 태스크포스(TCFD)와 기후 보고의 향후 전망은 중요한 시점에 놓여 있습니다. 기후 리스크가 중요한 재무적 고려사항이라는 인식이 확산됨에 따라 TCFD 권고사항의 채택과 통합은 산업과 국경을 넘어 더욱 확대될 전망입니다. 이러한 추세는 기후 보고가 다른 재무 위험 평가와 마찬가지로 표준화되고 재무 공시에 필수적인 요소가 되는 시대가 다가오고 있음을 시사합니다.  

가까운 미래에 기업이 기후변화에 미치는 영향과 그 영향을 받는 방식에 대한 투명성이 시급히 요구됨에 따라 여러 국가에서 규제 지원이 강화되고 의무적으로 도입될 것으로 예상할 수 있습니다. 이러한 규제 변화는 기후 위험 분석 및 보고 기술의 혁신을 촉진하여 기업이 기후 위험과 지속가능성을 향한 노력을 더 쉽게 평가하고 공개할 수 있도록 할 것입니다. 또한 환경 문제에 대한 투자자와 소비자의 인식이 지속적으로 높아짐에 따라 TCFD 권고사항을 준수하는 기업은 투자 및 충성도가 높아져 포괄적인 기후 보고를 더욱 장려할 수 있습니다. 기후 관련 재무 공시의 글로벌 벤치마크로 발전한 TCFD는 보다 지속가능하고 탄력적인 경제 활동을 위한 기업 전략에 큰 영향을 미칠 수 있는 잠재력을 보여줍니다. 

출처:

[1] https://www.gsi-alliance.org/wp-content/uploads/2021/08/GSIR-20201.pdf

[2] https://www.fsb-tcfd.org/about/