ESG(환경, 사회, 거버넌스)는 기업이 환경에 미치는 영향, 이해관계자와의 관계, 내부 거버넌스를 반영하는 기업 세계의 초석이 되었습니다. ESG의 인기가 높아짐에 따라 기업은 지속 가능성과 윤리적 운영에 대한 노력을 입증하기 위해 투명한 보고 관행을 채택해야 할 필요성이 강조되고 있습니다. 

ESG 보고의 필요성은 설득력 있는 통계를 통해 강조됩니다. 글로벌 지속가능투자 연합의 2022년 조사에 따르면 전 세계 지속가능투자는 1조 4천 353조 달러로, 전체 운용 자산의 3분의 1 이상을 차지했습니다[1]. MSCI의 2023년 보고서에 따르면, ESG 등급이 높은 기업은 등급이 낮은 기업에 비해 주가 변동성이 201% 낮은 것으로 나타났습니다[2]. 또한, 2021년 에델만 신뢰 지표에 따르면 전 세계 소비자의 68%가 지속 가능한 제품에 대해 더 많은 비용을 지불할 의향이 있으며, 이는 기업의 투명성과 윤리적 관행에 대한 수요를 강조합니다[3]. 

이 글에서는 ESG의 기본적인 측면을 살펴보고, ESG 보고의 역사와 발전 과정을 살펴보고, ESG 보고가 중요한 이유를 논의하고, 기업이 효과적인 ESG 보고를 구현하는 방법에 대한 인사이트를 제공하며, 이 중요한 영역의 향후 동향에 대해 살펴볼 것입니다. 

ESG란 무엇인가요? 

ESG는 환경, 사회, 지배구조의 약자로, 기업에 대한 투자의 지속 가능성과 윤리적 영향을 측정하는 세 가지 핵심 요소를 나타냅니다. 

환경: 이 요소는 기업이 자연 환경의 관리자로서 어떤 역할을 수행하는지 평가합니다. 여기에는 에너지 사용, 폐기물 관리, 오염, 천연 자원 보존, 동물 보호와 같은 고려 사항이 포함됩니다. 환경 기준은 회사가 직면할 수 있는 환경적 위험과 이러한 위험을 관리하는 방법도 평가할 수 있습니다. 

소셜: 이 구성 요소는 회사가 직원, 공급업체, 고객 및 회사가 사업을 운영하는 지역 사회와의 관계를 관리하는 방법을 검토합니다. 사회적 기준에는 노동 관행, 인재 관리, 제품 안전 및 품질, 이해관계자 참여, 인권, 지역사회 관계 등이 포함됩니다. 기업은 다양성, 형평성, 포용성에 대한 노력과 공정한 대우 및 긍정적인 사회적 영향을 보장하기 위한 노력에 대해 평가받습니다. 

거버넌스: 이 구성 요소에는 회사가 스스로를 관리하고 효과적인 의사 결정을 내리고 법률을 준수하며 외부 이해관계자의 요구를 충족하기 위해 사용하는 내부 시스템, 통제 및 절차가 포함됩니다. 거버넌스 기준에는 이사회 구성, 임원 보상, 감사 및 내부 통제, 주주의 권리, 투명성 등이 포함됩니다. 강력한 거버넌스는 회사가 책임감 있고 이해관계자의 장기적인 이익에 부합하는 방식으로 운영될 수 있도록 보장합니다. 

ESG 보고의 역사와 발전 

본질적으로 ESG는 단순한 기준이 아니라 기업이 책임감 있고 지속 가능한 방식으로 운영되어 모든 이해관계자를 위한 장기적인 가치를 창출할 수 있도록 하는 포괄적인 접근 방식입니다. 

ESG 보고의 기원은 기업의 사회적 책임(CSR)이라는 개념이 부각되기 시작한 2000년대 초반으로 거슬러 올라갑니다. 초기에는 기업 윤리 및 지속 가능성에 대한 우려가 커지면서 기업들이 사회적 및 환경적 영향과 관련된 자발적 공개에 집중했습니다. 

ESG 프레임워크 및 표준 개발의 주요 마일스톤 

몇 가지 주요 이정표가 ESG 보고 프레임워크 및 표준의 개발을 형성했습니다: 

1. 2006: 유엔은 투자자들이 투자 결정에 ESG 요소를 반영하도록 장려하는 책임투자 원칙(PRI)을 발표했습니다. 
2. 2010: 글로벌 리포팅 이니셔티브(GRI)는 지속가능성 보고를 위한 포괄적인 프레임워크를 제공하는 G4 가이드라인을 도입했습니다. 
3. 2015: 파리 협정과 유엔 지속가능개발목표(SDGs)는 기후 변화에 대응하고 지속 가능한 개발을 촉진하기 위한 전 세계의 노력을 강조했습니다. 
4. 2017: 기후 관련 재무 정보 공개 태스크포스(TCFD)는 기후 관련 재무 위험 및 기회 보고를 위한 권고안을 발표했습니다. 
5. 2020: 유럽 연합은 금융 시장 참여자에게 ESG 공개를 의무화하는 지속 가능한 금융 공개 규정(SFDR)을 도입했습니다. 

ESG 보고가 중요한 이유는 무엇인가요? 

기업의 투명성 및 책임성 강화 

ESG 보고는 기업의 투명성과 책임성을 높이는 데 중요한 역할을 합니다. 기업은 환경, 사회, 거버넌스 관행에 대한 자세한 정보를 공개함으로써 윤리적 행동과 지속 가능한 운영에 대한 의지를 보여줄 수 있습니다. 이러한 투명성은 기업이 사회와 환경에 미치는 영향에 대한 명확하고 포괄적인 인사이트를 점점 더 많이 요구하는 투자자, 고객, 직원, 규제 당국 등 이해관계자들과의 신뢰를 구축하는 데 도움이 됩니다. 

투자자 신뢰 구축 및 자본 유치 

투자자들은 점점 더 의사 결정 과정에 ESG 기준을 고려하고 있습니다. ESG 보고에 탁월한 기업은 종종 더 안정적이고 덜 위험한 것으로 간주되어 투자자의 신뢰도가 높아집니다. 투명한 ESG 공개는 투자자에게 기업의 장기적인 생존 가능성과 회복력을 평가하는 데 필요한 정보를 제공하여 더 많은 자본을 유치할 수 있도록 합니다. 연구에 따르면 ESG 성과가 우수한 기업은 더 나은 재무적 수익을 달성하는 경향이 있어 양심적인 투자자에게 더 매력적인 것으로 나타났습니다. 

위험 완화 및 장기적인 지속 가능성 보장 

효과적인 ESG 보고는 기업이 환경, 사회, 거버넌스 문제와 관련된 다양한 리스크를 파악하고 완화하는 데 도움이 됩니다. 이러한 리스크를 선제적으로 해결함으로써 기업은 잠재적인 재정적 손실, 법적 처벌, 평판 손상을 피할 수 있습니다. 또한, 강력한 ESG 전략은 진화하는 시장 상황과 규제 환경에 적응하는 탄력적인 비즈니스 관행을 육성함으로써 장기적인 지속가능성을 보장합니다. 

브랜드 평판 및 고객 충성도 향상 

ESG 원칙에 대한 강력한 헌신은 기업의 브랜드 평판을 높이고 고객 충성도를 높입니다. 오늘날 소비자들은 자신이 지지하는 기업의 윤리적 관행에 대해 더 많은 정보를 알고 관심을 갖고 있습니다. 투명한 ESG 보고를 통해 기업은 사회적 책임과 환경 보호에 대한 헌신을 보여줌으로써 경쟁사와 차별화하고 지속가능성을 중시하는 충성도 높은 고객층을 구축할 수 있습니다. 

규정 준수 및 경쟁 우위 확보 

전 세계적으로 ESG 규정이 더욱 엄격해짐에 따라 기업이 합법적으로 사업을 운영하고 시장 지위를 유지하려면 이러한 표준을 준수하는 것이 필수적입니다. ESG 보고를 통해 기업은 규제 요건을 충족하고 벌금 및 기타 처벌을 피할 수 있습니다. 또한, ESG 표준을 선제적으로 도입하고 이를 능가하는 기업은 규제 변화와 시장 동향을 예측할 수 있는 유리한 위치에 있기 때문에 경쟁 우위를 확보할 수 있습니다. 이러한 사전 예방적 접근 방식은 회사를 보호할 뿐만 아니라 지속 가능성 및 윤리적 비즈니스 관행의 리더로 자리매김할 수 있습니다. 

기업이 ESG 보고를 구현하는 방법 

ESG 보고 구현은 다음과 같은 사용 가능한 프레임워크를 이해하는 것에서 시작됩니다. GRI, SASB, 그리고 TCFD. 이러한 프레임워크는 다음에 대한 구조화된 지침을 제공합니다. 환경, 사회 및 거버넌스 관행을 공개합니다. 기업은 업계와 목표에 가장 적합한 프레임워크를 선택함으로써 글로벌 표준 및 이해관계자의 기대에 부합하는 보고 활동을 효과적으로 구성할 수 있습니다. 

현재의 ESG 관행을 평가하는 것은 강점 분야와 개선이 필요한 분야를 파악하는 데 필수적입니다. 이 평가는 진행 상황을 측정하고 현실적이고 측정 가능한 목표를 설정하기 위한 기준이 됩니다. 기업은 전반적인 비즈니스 전략에 부합하는 명확한 ESG 목표를 정의하고, 이러한 목표가 운영 및 재무 계획에 통합되도록 해야 합니다. 

의미 있는 ESG 보고를 위해서는 정확하고 관련성 있는 데이터를 수집하는 것이 중요합니다. 기업은 환경 영향, 사회적 책임, 거버넌스 관행 전반에 걸쳐 성과를 추적하고 측정할 수 있는 강력한 시스템을 구축해야 합니다. 이러한 데이터 수집 프로세스에는 기존 관리 시스템에 ESG 지표를 통합하거나 보고 프로세스를 간소화하는 전문 소프트웨어를 채택하는 것이 포함될 수 있습니다. 

ESG 보고 여정 전반에 걸쳐 이해관계자를 참여시키는 것은 투명성과 신뢰성을 위해 매우 중요합니다. 직원, 투자자, 고객, 공급업체를 포함한 이해관계자는 비즈니스 운영의 사회적, 환경적 영향에 대한 귀중한 인사이트를 제공합니다. 이러한 이해관계자를 참여시킴으로써 기업은 ESG 공시의 관련성과 정확성을 높일 수 있습니다. 

ESG 보고서 작성에는 수집된 데이터를 종합적인 문서로 편집하고 구조화하는 작업이 포함됩니다. 보고서는 선택한 프레임워크의 가이드라인에 따라 지속가능성 및 윤리적 거버넌스와 관련된 성과, 과제, 향후 계획을 강조해야 합니다. 명확성, 간결성, 투명성은 효과적인 ESG 보고서를 작성할 때 지켜야 할 핵심 원칙입니다. 

ESG 보고 관행을 정기적으로 검토하고 개선함으로써 진화하는 기준과 이해관계자의 기대에 지속적으로 부합할 수 있습니다. 기업은 이해관계자의 피드백과 성과 평가를 통해 ESG 전략과 보고 방법론을 개선해야 합니다. 이러한 반복적인 프로세스는 신뢰도를 높이고 신뢰를 증진하며 지속 가능한 비즈니스 관행에 대한 의지를 보여줍니다. 

ESG 보고의 미래 트렌드 

ESG 보고는 앞으로 몇 년 동안 크게 발전할 것입니다. 재무 보고와의 통합이 대세가 되고 있으며, PwC에 따르면 2025년까지 ESG 요소가 핵심 재무 분석에 완전히 통합될 것으로 예상됩니다. 전 세계적으로 규제 조사가 강화되고 있으며, 유럽연합의 SFDR과 같은 이니셔티브가 ESG 공시의 의무화에 대한 선례가 되고 있습니다. 다양성, 형평성, 포용성(DEI)과 같은 사회적 요소는 환경적 고려와 함께 각광을 받고 있으며, McKinsey[4]에 따르면 강력한 DEI 정책을 보유한 기업의 경우 최대 35%의 잠재적 성과 향상을 보인다는 연구 결과에 힘입어 그 중요성이 더욱 커지고 있습니다. AI 및 빅 데이터 분석의 기술 발전으로 ESG 데이터 역량이 향상되고 있으며, 딜로이트는 2025년까지 ESG 보고에 고급 분석이 광범위하게 사용될 것으로 전망하고 있습니다. 에델만에 따르면 투자자들이 장기적인 비즈니스 생존력의 중요한 지표로 비재무적 공개를 점점 더 중요하게 여기면서 투명하고 강력한 ESG 공개에 대한 이해관계자의 요구가 증가하고 있습니다. 이러한 추세는 규제 환경을 탐색하고 투명성을 높이며 지속 가능한 비즈니스 관행을 촉진하려는 기업에게 전략적 필수 요소로서 ESG 보고의 진화하는 역할을 강조합니다. 

결론 

ESG 보고의 진화는 재무 분석과의 통합 강화, 규제 감독 강화, 환경적 고려와 함께 사회적 영향에 대한 관심 확대라는 역동적인 변화를 반영합니다. 기술이 발전하고 이해관계자의 기대치가 진화함에 따라, 강력한 ESG 관행을 수용하는 기업은 규정 준수 요건을 충족할 뿐만 아니라 지속 가능한 가치 창출을 주도하고 이해관계자의 신뢰를 높일 수 있습니다. 투명성과 전략적 선견지명으로 이러한 새로운 트렌드를 탐색함으로써 기업은 책임감 있는 기업 거버넌스와 장기적인 지속가능성 분야의 리더로 자리매김할 수 있습니다. 

 

출처: 

[1] https://www.gsi-alliance.org/global-sustainable-investment-review-finds-us30-trillion-invested-in-sustainable-assets/ 

[2] https://www.msci.com/www/research-report/msci-esg-ratings-in-global/04434884917 

[3] https://www.edelman.com/sites/g/files/aatuss191/files/2021-01/2021-edelman-trust-barometer.pdf 

[4] https://www.mckinsey.com/featured-insights/diversity-and-inclusion/diversity-wins-how-inclusion-matters