Hong Kong akan memainkan peran penting dalam pengembangan keuangan hijau Tiongkok secara keseluruhan, sementara juga mengandalkan Tiongkok Daratan untuk ekspansi lebih lanjut ke dalam sektor ini

Pemerintah pusat Tiongkok berencana mengembangkan pasar obligasi hijau melalui Hong Kong di bawah Inisiatif Sabuk dan Jalan (BRI)

NDRC dan pemerintah Hong Kong SAR mengatur agar Hong Kong ikut serta dalam BRI pada bulan Desember 2017. Dalam perjanjian tersebut, pengembangan pasar obligasi hijau menjadi prioritas, dengan Hong Kong berperan sebagai pusat RMB lepas pantai global. Kesepakatan ini juga meminta Hong Kong untuk mengambil bagian dalam kolaborasi ekonomi regional, menyediakan berbagai saluran pembiayaan untuk BRI, memfasilitasi pembangunan BRI dan Greater Bay Area (GBA) Guangdong-Hong Kong-Macao, dan masih banyak lagi. Melalui dokumen resmi ini, Hong Kong dapat menjangkau negara-negara dan investor di sepanjang BRI, memanfaatkan posisinya sebagai saluran bagi investor luar negeri untuk mengakses pasar daratan, dan memperluas layanan keuangan ramah lingkungan ke negara-negara tersebut.

Selain itu, HKEX adalah salah satu dari 27 institusi Tiongkok dan asing yang telah menandatangani Prinsip Investasi Hijau (GIP) untuk BRI pada April 2019. GIP ditetapkan untuk mempromosikan investasi hijau di negara-negara BRI, dalam hal obligasi hijau, asuransi hijau, sekuritas beragun aset hijau (ABS), dan lainnya.

Rencana pengembangan GBA bertujuan untuk membangun Hong Kong menjadi pusat keuangan hijau di kawasan ini, serta tempat uji coba untuk eksplorasi keuangan hijau oleh regulator keuangan pusat

Setelah pengaturan untuk BRI, Dewan Negara menerbitkan garis besar GBA pada bulan Februari 2019. Pemerintah pusat menyebutkan dalam rencana tersebut bahwa mereka akan mendukung Hong Kong untuk menjadi pusat keuangan hijau GBA dan mendirikan lembaga sertifikasi obligasi hijau yang diterima oleh dunia.

Setelah itu, pada bulan Mei 2020, PBoC, CBIRC, CSRC, dan State Administration of Foreign Exchange (SAFE) bersama-sama merilis Opini Dukungan Keuangan untuk Pengembangan GBA. Kebijakan rinci untuk pasar keuangan GBA mendorong kolaborasi keuangan hijau di dalam GBA, seperti menyiapkan standar terpadu dan mekanisme kerja kolaboratif untuk keuangan hijau. Selain itu, keempat otoritas tersebut juga menegaskan kembali untuk menjadikan Hong Kong sebagai pusat keuangan hijau GBA. Pendapat tersebut mendorong perusahaan-perusahaan yang berbasis di GBA untuk mendapatkan pembiayaan dan sertifikasi untuk proyek-proyek hijau mereka melalui platform Hong Kong dan Makau, serta menerbitkan obligasi hijau dan produk lainnya di kedua kota tersebut untuk membiayai perusahaan dan proyek hijau di wilayah tersebut.

Menurut dokumen bulan Mei, Shenzhen, Guangzhou, Hong Kong, dan Makau mendirikan aliansi keuangan hijau GBA pada awal September, yang melibatkan ratusan lembaga keuangan dan perusahaan hijau dari empat kota utama GBA. Aliansi ini dapat menyediakan platform pertukaran sumber daya bagi para anggota dan memfasilitasi transaksi aset hijau lintas batas. Sementara itu, aliansi ini juga dapat membantu PBoC dalam mengeksplorasi produk dan layanan keuangan hijau yang inovatif, langkah-langkah dan sistem terkait, serta kelayakan lebih lanjut dari sistem keuangan hijau nasional.

Hong Kong adalah pasar obligasi hijau lepas pantai utama bagi entitas yang berdomisili di Tiongkok untuk mengumpulkan dana bagi transformasi hijau mereka

Tempat perdagangan obligasi hijau di dalam dan luar negeri Tiongkok

(Sumber: Climate Bonds Initiative)

Pada tahun 2019, 15 entitas yang berdomisili di Tiongkok menerbitkan obligasi hijau di pasar luar negeri dengan jumlah gabungan sebesar USD12,5 miliar (RMB87,2 miliar), melonjak 301 triliun YoY dan menyumbang sekitar 221 triliun YoY dari total penerbitan obligasi hijau Tiongkok sebesar USD55,8 triliun (RMB386,2 miliar). Diantaranya, 53% obligasi hijau luar negeri tercatat di HKEX, senilai sekitar USD6,6 miliar, dibandingkan dengan total obligasi hijau senilai USD10 miliar yang diterbitkan di Hong Kong tahun lalu. Sebagai perbandingan, entitas daratan menerbitkan obligasi hijau senilai USD5,3 miliar di Hong Kong pada tahun 2018, terhitung 40% di pasar lokal.

Khususnya, Industrial and Commercial Bank of China (ICBC) [1398:HK], penerbit obligasi hijau terbesar di Tiongkok pada saat itu dengan nilai gabungan USD5,3 miliar (RMB36,7 miliar) pada tahun 2019, merilis obligasi hijau internasional bertema GBA pertama di dunia pada tanggal 16 September 2019, dengan dana yang diinvestasikan ke dalam transportasi bersih dan sumber daya energi terbarukan di GBA. Sebagai bagian dari GBA, Hong Kong juga dapat menggunakan dana tersebut untuk meningkatkan ekonomi berkelanjutan dan mendukung proyek-proyek ramah lingkungan.

Sebaliknya, hal ini juga berarti bahwa perusahaan-perusahaan di daratan utama merupakan pemain utama di pasar obligasi hijau Hong Kong. Karena RRT merupakan salah satu penerbit obligasi hijau terbesar di dunia, maka obligasi hijau yang diterbitkan oleh institusi dan perusahaan daratan akan memfasilitasi perluasan pasar obligasi hijau Hong Kong. Sementara itu, Hong Kong juga dapat memanfaatkan peningkatan skala pasar obligasi hijau untuk membangun reputasinya, sambil membangun dirinya sebagai pusat manajemen aset hijau, pusat transaksi dan sertifikasi obligasi hijau, dan banyak lagi. Sebagai hasilnya, Hong Kong dapat menciptakan lebih banyak produk keuangan dan investasi hijau yang inovatif, seiring dengan peningkatan sistem dan peraturan keuangan hijau, untuk menarik lebih banyak lembaga dan investor internasional.

Referensi:

http://www.cnbayarea.org.cn/policy/policy%20release/policies/content/post_258474.html

https://www.thepaper.cn/newsDetail_forward_1905860

https://www.climatebonds.net/system/tdf/reports/2019_cbi_china_report_en.pdf?file=1&type=node&id=47441&force=0

https://news.cnstock.com/news,bwkx-202009-4590090.htm

https://sfl.global/news_post/yuegangaolvsejinronghezuozhixianggang/

https://research.hktdc.com/sc/article/NDM2NjM5OTk5

https://hkgreenfinance.org/wp-content/uploads/2019/12/Current-Situation-and-Development-Direction-of-Green-Finance-in-Hong-Kong.pdf

http://greenfinance.xinhua08.com/a/20181016/1781378.shtml?f=arelated