홍콩은 중국의 전반적인 녹색 금융 개발에서 중요한 역할을 하는 동시에 이 분야로의 추가 확장을 위해 본토에 의존할 것입니다.

중국 중앙 정부는 일대일로 이니셔티브(BRI)에 따라 홍콩을 통해 그린본드 시장을 발전시킬 계획입니다.

NDRC와 홍콩특별행정구 정부는 2017년 12월 홍콩이 BRI에 참여하도록 합의했습니다. 이 협정에서 홍콩은 글로벌 역외 위안화 허브로서 녹색 채권 시장의 발전을 최우선 과제로 삼았습니다. 또한 홍콩은 지역 경제 협력에 참여하고, BRI에 다양한 자금 조달 채널을 제공하며, BRI와 광둥-홍콩-마카오 그레이터 베이 지역(GBA)의 건설을 촉진하는 등의 역할을 수행하기로 했습니다. 이 공식 문서를 통해 홍콩은 BRI 연안의 국가와 투자자들에게 다가가고, 해외 투자자들이 본토 시장에 접근할 수 있는 채널로서의 위치를 활용하고, 이들 국가에 녹색 금융 서비스를 확대할 수 있게 되었습니다.

또한 홍콩거래소는 2019년 4월 현재 BRI의 녹색투자원칙(GIP)에 서명한 27개 중국 및 해외 기관 중 하나입니다. GIP는 녹색 채권, 녹색 보험, 녹색 자산유동화증권(ABS) 등의 측면에서 BRI 국가에 대한 녹색 투자를 촉진하기 위해 마련된 것입니다.

GBA 개발 계획은 홍콩을 이 지역의 녹색 금융 허브로 구축하고 중앙 금융 규제 당국의 녹색 금융 탐색을 위한 시험장으로 만드는 것을 목표로 합니다.

BRI에 대한 준비가 끝난 후, 국무원에서는 2019년 2월에 GBA의 개요를 발표했습니다. 중앙 정부는 이 계획에서 홍콩이 GBA의 녹색 금융 중심지가 될 수 있도록 지원하고 전 세계에서 인정하는 녹색 채권 인증 기관을 설립할 것이라고 언급했습니다.

그 후 2020년 5월, 중국인민은행, 중국국제금융관리위원회, 중국증권감독관리위원회, 중국국가외환관리국(SAFE)이 공동으로 'GBA 발전을 위한 금융 지원 의견'을 발표했습니다. GBA 금융 시장에 대한 세부 정책은 녹색 금융에 대한 통합 표준 및 협력 작업 메커니즘을 설정하는 등 GBA 내에서 녹색 금융 협력을 추진합니다. 또한 4개 당국은 홍콩을 GBA의 녹색 금융 센터로 만들 것을 재차 강조했습니다. 이 의견은 GBA 기반 기업이 홍콩과 마카오의 플랫폼을 통해 녹색 프로젝트에 대한 자금 조달 및 인증을 획득하고, 두 도시에서 녹색 채권 및 기타 상품을 발행하여 지역 내 녹색 기업 및 프로젝트에 자금을 조달할 수 있도록 장려합니다.

5월 문서에 따르면 선전, 광저우, 홍콩, 마카오는 9월 초에 GBA의 4개 주요 도시에서 수백 개의 금융 기관과 녹색 기업이 참여하는 GBA 녹색 금융 연합을 설립했습니다. 이 연합은 회원사들에게 자원 교환 플랫폼을 제공하고 국경을 넘나드는 녹색 자산의 거래를 촉진할 수 있습니다. 한편, 이 동맹은 혁신적인 녹색 금융 상품과 서비스, 관련 조치와 시스템을 모색하고 국가 녹색 금융 시스템의 실현 가능성을 높이는 데도 도움을 줄 수 있습니다.

홍콩은 중국 소재 기업이 친환경 전환을 위한 자금을 조달하는 주요 역외 그린본드 시장입니다.

중국의 육상 및 역외 녹색 채권 거래 장소

(출처: 기후 채권 이니셔티브)

2019년 중국 소재 15개 기업이 역외 시장에서 발행한 그린본드 총액은 125억 달러(872억 위안)로 전년 대비 301% 증가했으며, 중국 전체 그린본드 발행 규모 558억 달러(3862억 위안)의 약 221%를 차지했습니다. 이 중 홍콩거래소에 상장된 역외 그린본드는 53%로, 지난해 홍콩에서 발행된 총 100억 달러 규모의 그린본드에 비해 약 66억 달러가 증가했습니다. 이에 비해 본토 기업은 2018년에 홍콩에서 53억 달러 규모의 녹색 채권을 발행하여 현지 시장에서 40%를 차지했습니다.

특히 2019년 미화 53억 달러(367억 위안)에 달하는 당시 중국 최대 그린본드 발행사인 중국공상은행(ICBC)[1398:HK]은 2019년 9월 16일 세계 최초로 GBA 테마의 국제 그린본드를 발행하여 수익금을 GBA 내 청정 운송 및 재생 에너지 자원에 투자했습니다. GBA의 일원으로서 홍콩은 이러한 자금을 활용하여 지속 가능한 경제를 활성화하고 친환경 프로젝트를 지원할 수 있습니다.

이는 역으로 본토 기업이 홍콩 그린본드 시장의 주요 플레이어라는 의미이기도 합니다. 중국은 전 세계에서 가장 큰 녹색 채권 발행국 중 하나이기 때문에 본토 기관과 기업이 발행하는 녹색 채권은 홍콩의 녹색 채권 시장 확대를 촉진할 것입니다. 한편, 홍콩은 녹색 채권 시장의 규모 확대를 활용하여 명성을 쌓는 동시에 녹색 자산 관리 센터, 녹색 채권 거래 및 인증 허브 등으로 자리매김할 수 있습니다. 결과적으로 홍콩은 녹색 금융 시스템 및 규제 개선과 함께 더욱 혁신적인 녹색 금융 및 투자 상품을 개발하여 더 많은 국제 기관과 투자자를 유치할 수 있습니다.

참조:

http://www.cnbayarea.org.cn/policy/policy%20release/policies/content/post_258474.html

https://www.thepaper.cn/newsDetail_forward_1905860

https://www.climatebonds.net/system/tdf/reports/2019_cbi_china_report_en.pdf?file=1&type=node&id=47441&force=0

https://news.cnstock.com/news,bwkx-202009-4590090.htm

https://sfl.global/news_post/yuegangaolvsejinronghezuozhixianggang/

https://research.hktdc.com/sc/article/NDM2NjM5OTk5

https://hkgreenfinance.org/wp-content/uploads/2019/12/Current-Situation-and-Development-Direction-of-Green-Finance-in-Hong-Kong.pdf

http://greenfinance.xinhua08.com/a/20181016/1781378.shtml?f=arelated