COVID-19 telah memberi banyak investor kesempatan untuk mundur dan mengevaluasi umur panjang perusahaan dalam menghadapi insiden kritis yang terjadi secara tiba-tiba. Hal ini telah mendefinisikan kebutuhan akan ESG lebih dari peristiwa lain dalam sejarah, terutama untuk sektor pertambangan. Pada intinya, pertambangan adalah bisnis yang berisiko. Pada Januari 2019, perusahaan raksasa bijih besi Brasil, Vale, mengalami bencana bendungan yang mematikan di tambang Corrego do Feijao yang merenggut nyawa 259 orang. Lebih dari tiga tahun sebelumnya, bencana bendungan besar lainnya terjadi di negara bagian yang sama di Brasil dan Vale kembali terlibat. Awal tahun ini, Badan Pertambangan Nasional Brasil memerintahkan penutupan segera 47 bendungan tailing bijih besi yang stabilitasnya tidak tersertifikasi, dan lebih dari separuh bendungan tersebut dimiliki oleh Vale dan afiliasinya. Bencana pertambangan Vale menarik perhatian internasional, sehingga membuat ESG sulit untuk diabaikan dalam industri pertambangan.

Minat investor terhadap LST semakin meningkat

Dalam seminar London Metal Exchange (LME) Week pada tanggal 20 Oktober, direktur pelaksana riset komoditas, Colin Hamilton, mengatakan bahwa ESG bukan lagi sebuah "tren" karena minat investor dan industri yang terus meningkat. Ia percaya bahwa ESG akan menjadi inti utama dari industri ini. Investor besar semakin banyak yang menetapkan ambang batas minimum ESG untuk investasi. Wealth Fund Norwegia memutuskan pada bulan Juni 2019 bahwa mereka tidak akan lagi berinvestasi pada perusahaan yang menambang lebih dari 20 juta ton batu bara per tahun, atau menghasilkan lebih dari 10 GW tenaga listrik batu bara per tahun. Karena investor terus mencari investasi di bidang LST, maka penting bagi perusahaan-perusahaan di industri pertambangan untuk meningkatkan pelaporan mereka tentang topik LST guna menciptakan informasi penting bagi investor untuk melakukan investasi yang berkelanjutan.

Dalam industri pertambangan, tiga pilar yang membentuk ESG mencakup berbagai topik, termasuk keanekaragaman hayati, limbah, penggunaan air dan sumber daya, serta polusi dalam pilar lingkungan; hak asasi manusia, praktik ketenagakerjaan, keselamatan, kesehatan, masyarakat, dan keragaman dalam pilar sosial; dan dalam pilar tata kelola, tata kelola perusahaan, etika, kepatuhan, gaji eksekutif, keragaman, lobi, serta pendekatan terhadap pajak.

Terkait dengan ekspektasi investor di industri pertambangan, dalam survei tahunan 2020 yang dilakukan oleh White & Case, lebih dari seperempat pengambil keputusan senior mengharapkan agar fokus yang berkelanjutan pada peningkatan produktivitas menjadi prioritas utama bagi sektor ini. Mengejar kebijakan lingkungan, sosial, dan tata kelola lingkungan, menangani bendungan limbah tambang, serta menanggapi tantangan perubahan iklim dianggap lebih penting daripada pertumbuhan. Hanya kurang dari sembilan persen responden mengatakan bahwa pertumbuhan akan menjadi tujuan utama tahun ini.

Investor sangat penting untuk keberhasilan, tetapi membutuhkan dukungan pemerintah

Meskipun keputusan investasi dapat dipengaruhi oleh para pembuat kebijakan, pemerintah di seluruh dunia perlu membuat "kerangka kerja jangka panjang yang bijaksana, efisien, dan mengirimkan pesan yang tepat," menurut Marisa Buchanan, Kepala Keberlanjutan di bank investasi JP Morgan.

Dalam beberapa tahun terakhir, sejumlah badan pengatur telah menerbitkan kerangka kerja atau panduan mereka sendiri tentang ESG, yang menyoroti semakin pentingnya topik tersebut. London Stock Exchange Group (LSEG) pertama kali menerbitkan panduan ESG pada bulan Februari 2017, dan kemudian memperbarui panduan tersebut pada bulan Januari 2018. Tren ini telah diikuti oleh Australian Securities Exchange (ASX), yang pada tanggal 1 Desember 2019 telah memperkenalkan aturan pencatatan baru yang secara eksplisit mewajibkan perusahaan pertambangan untuk menerbitkan laporan triwulanan tentang kegiatan bisnis mereka untuk kuartal tersebut. Pada tahun 2015, Bursa Efek Hong Kong (HKEX) meningkatkan standarnya dan membuat pergeseran dari pelaporan ESG "sukarela" menjadi persyaratan "patuh atau jelaskan".

Berbagai badan internasional yang berpengaruh telah menetapkan atau sedang dalam proses menetapkan standar-standar yang harus dipatuhi oleh perusahaan-perusahaan pertambangan. Lembaga pemeringkat global Fitch telah memperingatkan bahwa perusahaan-perusahaan sumber daya alam memiliki peluang yang lebih tinggi untuk terpengaruh oleh masalah-masalah ESG dibandingkan dengan sektor korporat yang lebih luas. Hal ini telah sampai pada titik di mana semakin banyak kerangka kerja pelaporan LST dalam industri ini. Contohnya adalah Standar Global Reporting Initiative (GRI), kuesioner CDP, Prinsip-prinsip Penambangan Emas yang Bertanggung Jawab (RGMP) dari Dewan Emas Dunia, Ekspektasi Kinerja Dewan Pertambangan dan Logam Internasional (ICMM), dan masih banyak lagi.

Kesenjangan data dan penilaian yang berbeda perlu diselaraskan

Meskipun investor sering kali melihat data tingkat korporasi, sebagian besar risiko bagi penambang kemungkinan besar terjadi di tingkat lokasi tambang. Karena data ESG cenderung pada tingkat korporasi, maka mudah untuk menyamarkan masalah di tingkat lokasi, tempat sebagian besar risiko terjadi. Ada kebutuhan bagi perusahaan untuk mengungkapkan data mentah untuk analisis mendalam dan data tingkat korporasi, yang dapat digunakan secara lebih luas untuk membandingkan bisnis di seluruh industri. Baru-baru ini, ICMM meluncurkan Prinsip-prinsip Pertambangan yang harus diikuti oleh para anggotanya, termasuk validasi di tingkat lokasi. Seperti yang telah disebutkan di artikel sebelumnya, terdapat perbedaan besar dalam data lembaga pemeringkat dan hasil akhir perusahaan. Oleh karena itu, penting untuk memilih kerangka kerja yang tepat yang dapat mengevaluasi industri pertambangan dengan baik sekaligus melengkapi strategi investor.

Kegagalan untuk mempertahankan kinerja LST yang kuat akan mempersulit perusahaan pertambangan dan sumber daya untuk mendapatkan modal. Perusahaan pertambangan dan sumber daya harus mengambil langkah sekarang untuk menjadi patuh dan mengambil keuntungan dari manfaat yang ditawarkan oleh kinerja LST yang kuat, seperti peningkatan merek, citra publik yang lebih baik, dan proses yang lebih lancar untuk mendapatkan investasi modal.

Referensi

https://www.cleanmining.co/2020/08/07/a-call-to-responsible-clean-mining/

https://www.miningbeacon.com/posts/53229-esg-in-mining-the-world-is-watching

https://www.miningreview.com/environment/growing-importance-managing-esg-risks/

https://www.lexology.com/library/detail.aspx?g=6d2d3adf-cd5a-4b31-a7c5-e5784bdd488e

https://www.bnamericas.com/en/interviews/esga-must-have-for-miners

https://www.whitecase.com/publications/insight/mining-metals-2020-esg-front-and-center

https://www.canadianminingjournal.com/features/5-esg-trends-to-watch-investor-focus-on-esg-continues-to-intensify/

https://www.spglobal.com/en/research-insights/articles/esg-and-mining-sustainability-after-coronavirus