2023년 1월 기후 표준(CS) 1, 2, 3을 포괄하는 뉴질랜드의 기후 관련 정보 공개는 아시아 태평양 국가에 중요한 이정표가 될 것입니다. 이는 기업이 기후 관련 위험과 기회를 평가할 수 있는 최초의 일관되고 의무적인 프레임워크를 구축하는 중요한 순간이며, 사용자가 기후 평가를 바탕으로 더 나은 정보에 기반한 의사결정을 내릴 수 있도록 지원하는 것을 주요 목표로 합니다. 더 광범위한 목표는 뉴질랜드의 2030년 의제 약속과 2050년 순 탄소 배출 제로 목표에 명시된 대로 저배출, 기후 회복력 있는 미래를 향한 지속적인 여정에 부합하는 지속 가능한 이니셔티브에 대한 자본 배분 확대를 촉진하는 것입니다. [1]

이 CS는 기후 관련 재무 공개를 위한 태스크포스(TCFD) 프레임워크의 영향을 받았지만 진화하는 ISSB의 지속가능성 보고 기준을 수용하도록 조정된 명시적 공개 기준을 자세히 설명하는 NZ CS 1과 함께 세 가지 필수 구성 요소를 포함합니다; NZ CS 2는 강력한 기준을 수립하는 데 시간이 필요하다는 점을 인정하여 특히 최초 보고 단계에 대해서는 NZ CS 1의 특정 공개 의무를 면제합니다. NZ CS 3은 공정한 표시 및 중요성 개념과 같은 기후 보고 작성의 기본 원칙과 포괄적이고 규정을 준수하는 보고를 보장하는 주요 지침을 설명합니다. [2]

현재 뉴질랜드 기업 중 상당수는 기후변화가 기업에 미치는 영향에 대한 세부 정보를 제한적으로 제공하고 있으며, 일관성이 없거나 아예 보고하지 않는 경우가 많습니다. 뉴질랜드 기업혁신고용부는 이러한 정보 격차를 배출 집약적인 활동을 지나치게 강조하는 '지속적이고 체계적인 문제'로 규정하고 있습니다. [3]

새로운 기후 정보 공개 표준을 통해 기업은 잠재적인 재무적 영향을 파악하는 데 중점을 두고 범위 1, 2, 3의 맥락에서 기후 관련 위험과 기회를 평가하기 시작할 것으로 예상됩니다. 또한, 2024년부터 의무 공시가 시작되는 올해부터 시행되는 이 표준은 기후 공시의 글로벌 추세와 밀접하게 맞물려 기후 변화의 실질적인 재무적 영향에 대한 관할권의 인식이 높아지고 있음을 강조합니다.

2020년 바젤은행감독위원회(BCBS)가 실시한 최근 검토에 따르면, 최근 몇 년간 전 세계 많은 관할권에서 기후 관련 금융 리스크를 측정하기 위한 명시적인 의무가 마련되어 있지 않은 것으로 나타났습니다. 그 결과, 기후 관련 리스크 악화가 모든 부문에 걸쳐 기업의 안전과 재무 안정성에 잠재적으로 해로운 결과를 초래할 수 있다는 지적이 있었습니다. [4]

일반적으로 기후 관련 재무 리스크는 물리적 리스크와 전환 리스크를 포함한 다양한 요인을 포괄합니다. 물리적 리스크는 기후 변화가 자산, 운영 및 인프라에 미치는 직접적인 영향과 관련이 있습니다. 반면 전환 리스크는 규제 변화와 소비자 행동의 변화 등 기후를 완화하려는 노력에서 비롯됩니다. [그림 1]

이에 대해 뉴질랜드 중앙은행은 기업이 물리적 리스크와 전환 리스크 간의 상호 작용과 이러한 리스크가 다른 비즈니스 과제와 복합적으로 작용할 수 있다는 점을 인식하는 것이 중요하다고 언급했습니다. 예를 들어 신용, 시장, 운영, 인수, 유동성, 평판, 전략 및 법률 리스크도 포함될 수 있습니다. 기후 변화로 인한 이러한 복합 리스크의 식별을 고려한 최신 공시 기준에서 기업은 고유한 특성을 인정하여 기후 관련 리스크를 광범위한 리스크 관리 프레임워크에 통합할 것을 권장합니다.

기후 티핑 포인트의 비선형적 특성, 금융 시스템에 미치는 광범위한 영향, 이러한 위험이 현실화될 수 있는 불확실하고 긴 기간, 전례 없는 기후 변화의 특성 등으로 인해 기존의 위험 평가 방법으로는 부적절합니다. [5]

기후 변화가 기업에 미치는 재무적 영향이 확실해짐에 따라, 공개된 기후 정보 공개는 기업이 이러한 영향에 대응하기 위해 다양한 방식으로 비즈니스를 조정하는 방법을 고려할 수 있는 방법을 제공할 것입니다. 또한, 기업은 이러한 위험에 대한 이해를 높이고 위험 관리 개선에 투자함으로써 이러한 영향의 규모를 완화할 수 있습니다. 지속 가능한 금융에 대한 수요 증가를 충족하고 기후를 인식하는 고객과 연계하는 등 저탄소 경제로의 전환으로 인해 발생하는 기회를 포착할 수 있습니다. [6]

외부 지침 및 지원

뉴질랜드의 기준이 기존 벤치마크와 비교했을 때 어느 정도 수준인지 평가하기 위해 외부 보고 위원회 또는 XRB는 글로벌 규제 환경에 대한 철저한 조사를 실시했습니다. 여기에는 현행 표준에 대한 종합적인 검토, 향후 입법 예정 법안의 노출 초안, 다른 정부 규제 기관과의 심도 있는 기술 논의가 포함되었습니다.

또한 XRB는 기업이 이러한 기준을 이해하고 준수하는 데 도움이 되는 지침을 제공했습니다. 직원 권장 사항을 포함하는 이 지침은 공식 규정 및 보조 법률과는 독립적으로 존재합니다. 이 지침은 기업이 보고서에 통합할 수 있는 기후 관련 재무 공개 태스크포스(TCFD)에 대한 구체적인 언급과 함께 기업이 필수 공개를 이행하는 데 따라야 할 명확한 경로를 설명합니다. [7]

XRB는 또한 펀드 매니저를 위한 지침을 다시 발행할 계획으로 모든 부문에 지침을 제공하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 특히 은행과 보험사를 위한 지침을 개발하여 모든 보고 주체가 차이점을 쉽게 파악할 수 있도록 할 계획입니다.

95%가 넘는 뉴질랜드의 중요한 수출 활동을 고려할 때 일관된 국내 및 국제 표준을 개발하는 것이 가장 중요하며, 뉴질랜드의 맥락에서 이루어진 기후 공개가 국제적으로 공감을 불러일으키는 것이 중요합니다. 또한 기업이 기후 관련 리스크를 경시하면 기존 고객과 잠재적 투자자도 외면할 가능성이 높기 때문에 이러한 표준의 영향은 탄소 관련 우려와 이해관계자 영향에 대처하는 데 중요합니다.

이러한 기준의 도입은 2030 의제와 2050 탄소중립 목표를 향한 뉴질랜드의 의지를 보여주고, 기후 변화의 장기적인 위험에 대처하며, 물리적 위험과 전환 위험에 대한 기업의 회복력을 강화하는 데 도움이 될 것입니다. 또한, 자본 유치 증대를 장려하고 환경을 보호하고 그 역할을 다하려는 기업의 헌신을 강화합니다.

출처

[1] https://www.xrb.govt.nz/dmsdocument/4770

[2] https://assets.ey.com/content/dam/ey-sites/ey-com/en_nz/pdfs/ey-nz-climate-related-disclosure-march-23.pdf

[3] https://www.mbie.govt.nz/business-and-employment/business/regulating-entities/mandatory-climate-related-disclosures/#:~:text=Mandatory%20reporting%20of%20climate%2Drelated,our%20financial%20system%20more%20resilient.

[4] https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/in/Documents/risk/in-ra-Impact-of-climate-related-risks-on-financial-services-noexp.pdf

[5] https://www.rbnz.govt.nz/-/media/project/sites/rbnz/files/consultations/managing-climate-related-risks/guidance-managing-climate-related-risk.pdf

[6] https://www.minterellison.co.nz/insights/new-zealand-leads-with-mandatory-climate-related-d

[7] https://www.bloomberg.com/professional/blog/new-zealands-climate-related-disclosures-building-a-roadmap-to-sustainable-finance/