Scenario analysis refers to a tool that considers various plausible outcomes in the future and analyzes possible pathways and responses by giving a set of assumptions and factors. Different from […]

L'analyse de scénarios est un outil qui envisage différents résultats plausibles dans le futur et analyse les voies et les réponses possibles en fonction d'un ensemble d'hypothèses et de facteurs. Différente des prédictions précises, l'analyse de scénarios exige d'une entité qu'elle prenne en compte toutes les situations futures plausibles en introduisant davantage d'intuitions commerciales, au lieu de se contenter d'élaborer ses stratégies en fonction de la plus possible, ou de prévoir les tendances du marché et de l'industrie en se basant sur des données historiques. L'analyse de scénarios peut aider les entités à renforcer la résilience et la flexibilité de leurs activités et de leurs opérations afin de mieux faire face aux incertitudes et aux circonstances imprévues qu'elles peuvent rencontrer.

Le cas commercial typique de l'analyse de scénario

L'analyse de scénario moderne a vu le jour dans les années 1960, avec le premier cas d'adoption commerciale par la société néerlandaise Royal Dutch Shell (Shell) [RDSA:NA]. Shell a commencé ses travaux d'analyse de scénarios en 1967 dans le but de prévoir et d'étudier l'environnement commercial en 2000, car son outil d'analyse traditionnel ne pouvait faire qu'une prédiction à six ans dans les circonstances qui lui étaient familières. Au-delà des facteurs ordinaires, tels que les réserves souterraines de pétrole et le nombre de puits de pétrole, l'équipe d'analyse de scénarios de Shell a également pris en compte les impacts politiques potentiels sur l'approvisionnement en pétrole et a fourni six scénarios en 1972, dont un scénario de crise. Le plan préétabli basé sur le scénario de crise a aidé l'entreprise à surmonter la crise pétrolière de 1973 après l'annonce de l'embargo pétrolier par l'OPEP. À la lumière de cette expérience, d'autres entreprises ont également commencé à utiliser l'analyse de scénarios. Selon une enquête menée par Bain & Company en 2011 auprès de près de 1 000 multinationales, environ 65% de ces entreprises avaient adopté l'analyse de scénarios.

Au cours des dernières décennies, Shell a ajusté ses axes d'analyse de scénarios, couvrant les scénarios mondiaux, nationaux, commerciaux et de projets, et a mis à jour ses scénarios mondiaux tous les deux ou trois ans après les avoir lancés dans les années 1980. Notamment, dans les années 1990, Shell a également reconnu les impacts potentiels des questions environnementales et sociales, en particulier le réchauffement climatique, et a commencé à promouvoir une stratégie de gestion du carbone en interne, avant ses pairs. En conséquence, l'entreprise a créé de nouveaux scénarios mondiaux, tels que le scénario énergétique 2050 en 2008 et le scénario du monde en transition en 2013, ce dernier ciblant le futur système énergétique, impliquant le pouvoir politique, le développement économique, la mondialisation, les ressources clés, etc. jusqu'en 2060.

Guide d'analyse des scénarios climatiques de la TCFD

En s'inspirant du cas de Shell, l'analyse de scénarios peut aider les entreprises à dresser un tableau stratégique à long terme et à prendre les bonnes décisions lorsqu'elles sont confrontées à des risques et à des situations d'urgence, de manière efficace et opportune. Compte tenu de ces caractéristiques et des préoccupations liées au réchauffement de la planète et aux conditions météorologiques extrêmes, l'analyse de scénarios est de plus en plus appliquée aux questions liées aux changements environnementaux, tels que le changement climatique. Les entreprises financières utilisent l'analyse de scénarios pour tester la résilience de leurs actifs et portefeuilles gérés, tandis que les entreprises non financières l'utilisent pour évaluer l'impact du changement climatique sur leurs activités. Cependant, malgré les avantages de l'analyse de scénarios, il est également difficile pour les entreprises de mener une analyse de scénarios.

Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD), créée par le Conseil de stabilité financière (CSF) en 2015 et visant à améliorer les rapports d'information financière liés au climat. La TCFD a défini deux types de risques liés au climat : les risques de transition et les risques physiques. Plus précisément, les risques de transition comprennent les politiques et réglementations liées au climat, le développement technologique et la réputation, tandis que les risques physiques font référence aux changements climatiques chroniques et aigus, tels que les précipitations, le niveau des mers, les inondations et les cyclones. Dans le même temps, la TCFD a également mentionné cinq types d'opportunités liées au climat, notamment l'efficacité des ressources, les sources d'énergie, les produits et services, les marchés, ainsi que la résilience. La prise en compte et la divulgation des risques et opportunités liés au climat faciliteront l'évaluation des impacts financiers pertinents.

La TCFD a publié ses recommandations sur l'application de l'analyse de scénarios pour divulguer les risques et les opportunités liés au climat en 2017 et le Guidance on Scenario Analysis for Non-Financial Companies en 2020. La TCFD a proposé que l'analyse de scénarios devienne une section des plans stratégiques ou des processus de gestion des risques des organisations. Une organisation pourrait commencer par des scénarios publics et des récits qualitatifs afin d'identifier des scénarios climatiques plausibles pour son activité et ses conditions opérationnelles. Ensuite, l'organisation devrait évaluer la résilience de ses plans stratégiques face aux risques et opportunités potentiels liés au climat dans ces scénarios et améliorer ses plans. Après s'être familiarisée avec l'analyse de scénarios fondée sur des informations qualitatives, l'organisation pourrait ajouter des données quantitatives pour développer davantage ses voies possibles vers ces scénarios, et également envisager d'élaborer ses propres scénarios au moyen d'une modélisation interne, plutôt que d'utiliser uniquement des scénarios publics.

Le tableau ci-dessous présente le processus recommandé par la TCFD pour appliquer l'analyse de scénario aux risques et opportunités liés au climat :

(Source : TCFD - Technical Supplement for the Use of Scenario Analysis in Disclosure of Climate-Related Risks and Opportunities, P9)

Comme l'indique la TCFD dans ses documents, les organisations pourraient commencer par les scénarios publics créés par l'Agence internationale de l'énergie (AIE) et le Groupe d'experts intergouvernemental sur l'évolution du climat (GIEC), qui ont été largement utilisés dans les analyses de scénarios liés au climat. L'AIE propose six scénarios de transition, tandis que le GIEC fournit quatre scénarios physiques appelés scénarios de la voie de concentration représentative (RCP). Parmi les scénarios publics, les plus couramment utilisés sont le RCP8.5 comme scénario à fortes émissions sans politique de régulation des émissions, le RCP4.5 comme état futur avec des réductions d'émissions relativement ambitieuses, et la limite de 2°C de réchauffement climatique signée dans l'Accord de Paris. La TCFD a notamment recommandé aux entités de prendre en considération la limite de 2°C, sur la base de laquelle elles pourraient créer leurs propres scénarios en fonction de leur situation locale, de leurs activités, de leurs exigences réglementaires, etc. Par exemple, les entreprises chinoises pourraient se référer aux objectifs du pays en matière de plafonnement des émissions de carbone et de neutralité carbone.

Après avoir identifié les scénarios, les organisations pourraient développer leurs voies et leurs résultats face aux risques et aux opportunités de ces scénarios et élaborer des plans stratégiques préétablis pour chaque scénario, ce qui constitue la véritable difficulté pour les entreprises. La TCFD propose un processus d'application de l'analyse de scénario et énumère un certain nombre d'outils, de données, d'hypothèses, de paramètres, etc. à l'intention des entreprises, au lieu de proposer des solutions d'analyse de scénario. Pour aider à la mise en œuvre des recommandations de la TCFD, les Nations Unies PRI fournissent désormais gratuitement trois outils d'analyse de scénarios, qui ne concernent que les risques de transition. En outre, les PRI répertorient également un certain nombre de prestataires de services susceptibles de faciliter l'analyse et la planification de scénarios par les organisations. Néanmoins, le chemin est encore long avant que les organisations n'utilisent correctement l'analyse de scénarios, car la TCFD a déclaré qu'elle n'en était qu'à ses débuts.

Références :

https://assets.bbhub.io/company/sites/60/2020/09/2020-TCFD_Guidance-Scenario-Analysis-Guidance.pdf

https://assets.bbhub.io/company/sites/60/2021/03/FINAL-TCFD-Technical-Supplement-062917.pdf

https://assets.bbhub.io/company/sites/60/2020/10/FINAL-2017-TCFD-Report-11052018.pdf

https://www.unpri.org/climate-change/climate-scenario-analysis/3606.article

http://www.kanshangjie.com/article/61354-1.html

https://mp.weixin.qq.com/s/yhI-zxirNIv7JhZZn5zLgA

http://www.worldscience.cn/qk/2016/2y/jsy/584223.shtml

https://www.keramida.com/blog/climate-scenario-analysis-what-it-is-and-what-it-isnt