Tertarik? Hubungi kami sekarang
Untuk menghubungi kami, silakan isi formulir di sebelah kanan atau email langsung ke alamat di bawah ini
sales@senecaesg.com
by
Seneca ESG
- 26 Mei 2022
Produsen mobil listrik Tesla Inc [TSLA:US] dikeluarkan oleh S&P 500 dari Indeks ESG dalam penyeimbangan ulang tahunan indeks tersebut. CEO Tesla, Elon Musk, marah atas keputusan indeks tersebut, dan mengatakan bahwa S&P Global Ratings telah "kehilangan integritasnya." Saham Tesla turun 6,8% di tengah aksi jual besar-besaran pada saham-saham teknologi. Saham perusahaan turun lebih dari 30% sejak tahun 2022. Sementara Tesla dikeluarkan dari indeks ESG, dua perusahaan lain ditambahkan: satu adalah Twitter Inc [TWTR: US], yang akan segera dikendalikan oleh Musk, dan yang lainnya adalah perusahaan penyulingan minyak Phillips 66 [PSX: US]. Saat ini, ExxonMobil [XOM:US] dinilai sebagai 10 besar terbaik di dunia untuk ESG oleh S&P 500.
Dari sudut pandang pasar, penghapusan Tesla dari indeks S&P ESG mungkin akan berdampak minimal pada prospek keuangan perusahaan, menurut Bloomberg, karena hanya ada sekitar USD11,7 miliar aset yang melacak indeks S&P ESG pada akhir 2020. Sebagai perbandingan, triliunan dolar melacak indeks utama S&P 500. Sementara itu, banyak reksa dana berlabel ESG yang masih memegang saham Tesla. Reksa dana yang diperdagangkan di bursa yang berfokus pada ESG terbesar di dunia (ETF) memiliki sekitar 1,81 triliun dolar AS alokasi investasi di Tesla. Namun, perubahan indeks yang bolak-balik mencerminkan perdebatan yang lebih luas tentang metrik yang digunakan untuk menilai kinerja perusahaan dalam isu-isu ESG. Untuk menilai sebuah perusahaan berdasarkan kriteria ESG, para penilai yang berbeda mungkin memiliki sudut pandang yang berbeda.
Mengapa Tesla dikeluarkan dari indeks ESG S&P 500?
Untuk menyusun Indeks ESG S&P 500, S&P menggunakan kriteria ESG untuk menilai kinerja perusahaan. Kriteria tersebut mencakup ratusan poin data per perusahaan. Semua poin data ini membentuk gambaran tentang bagaimana bisnis perusahaan memengaruhi planet ini dan memperlakukan para pemangku kepentingan di luar pemegang saham, termasuk tetapi tidak terbatas pada pelanggan, karyawan, pemasok, dan masyarakat. Sementara itu, penilai melacak semua kontroversi di sekitar perusahaan yang sedang dinilai. Perusahaan dengan kemampuan manajemen yang kuat dalam menghadapi risiko dapat memperoleh skor yang lebih tinggi. Sebaliknya, jika sebuah perusahaan memiliki banyak kontroversi termasuk tuntutan hukum, pemanasan peraturan, atau bahkan denda, hal ini menunjukkan manajemen yang lemah, yang secara langsung akan menurunkan skor.
Selama setahun terakhir, skor ESG Tesla tetap cukup stabil, tetapi telah merosot ke bawah peringkat karena peningkatan perusahaan-perusahaan global lainnya, menurut Indeks S&P Dow Jones, yang memutuskan pencoretan Tesla. Juru bicara indeks S&P 500 ESG menjelaskan beberapa faktor yang berkontribusi pada penghapusan Tesla, termasuk kurangnya strategi rendah karbon dan kode etik bisnis, diskriminasi rasial, kondisi kerja yang buruk, serta tanggung jawab produk. Baru-baru ini, Tesla terlibat dalam sebuah penyelidikan setelah beberapa kematian dan cedera terkait dengan kerusakan sistem autopilotnya. Investigasi sistem autopilot hanyalah salah satu dari 35 investigasi yang saat ini sedang dilakukan oleh Tesla.
Apa pendapat para penilai lain tentang Tesla?
Selain pemeringkat ESG dari S&P, bagaimana lembaga pemeringkat lainnya menilai Tesla? Di antara lembaga pemeringkat ESG yang besar, MSCI Inc [MSCI:US] memberikan Tesla peringkat ESG "A", yang merupakan peringkat rata-rata di antara 41 perusahaan di industri otomotif. Dalam indeksnya, lembaga ini memberikan bobot yang tinggi untuk Tesla, yang terdaftar sebagai 5th masuk dalam 10 besar konstituen MSCI America ESG Universal Index, menyusul Microsoft Corp [MSFT:US], APPLE [AAPL:US], Amazon.com [AMZN:US], dan Nvidia [NVDA:US]. Dalam Russell 1000 ESG Screened Target Exposure, Tesla juga masuk dalam daftar 10 besar konstituen. Sustainalytics memberi Tesla peringkat "risiko menengah", yang juga rata-rata di antara 82 perusahaan sejenis.
Meskipun daftar indeks ini bukan merupakan peringkat perusahaan terbaik berdasarkan skor ESG, investor dapat memahami dari peringkat ESG ini bahwa Tesla, meskipun dianggap sebagai perusahaan industri otomotif yang paling bernilai, tidak mengungguli rekan-rekan industri lainnya dalam isu-isu ESG tertentu. "Anda tidak bisa hanya menerima pernyataan misi perusahaan begitu saja, Anda harus melihat praktik-praktik mereka di semua dimensi utama tersebut," kata Margaret Dorn, kepala indeks ESG S&P Dow Jones Indices untuk Amerika Utara.
Apa yang harus dilakukan investor untuk merekonsiliasi metodologi pemeringkatan yang berbeda?
Selain mengklaim bahwa S&P Global Rating telah kehilangan integritasnya, Tesla dengan tegas menulis dalam Laporan Dampaknya bahwa pelaporan ESG saat ini berfokus pada pengukuran nilai dolar dari risiko dan pengembalian perusahaan, bukan pada dampak positifnya terhadap dunia. Argumen ini ada benarnya, karena metodologi penilaian ESG dapat sangat bervariasi di antara para pemberi peringkat utama dan berfokus terutama pada dampak ESG terhadap kinerja keuangan. Meskipun peringkat ESG dari lembaga-lembaga seperti S&P membantu menyoroti isu-isu ESG yang material secara finansial, peringkat ini saja mungkin tidak cukup untuk semua investor. Oleh karena itu, manajer investasi akan mendapat manfaat dari membuat kerangka penilaian mereka sendiri berdasarkan apa yang paling berharga bagi mereka.
Produk utama Seneca ESG, platform ZENO, memungkinkan manajer investasi menyesuaikan strategi mereka dengan kebutuhan spesifik mereka. Anda dapat menggunakan ZENO untuk mengelola ratusan kartu skor ESG untuk semua perusahaan dalam portofolio Anda. ZENO tidak hanya mengambil skor ESG dari pemeringkat utama tetapi juga memungkinkan penilaian ESG langsung berdasarkan kerangka kerja apa pun yang dipilih, sehingga memungkinkan penilaian ESG untuk entitas dan aset swasta juga.
Hubungi kami untuk menjelajahi kemungkinan-kemungkinan baru dalam investasi ESG dengan ZENO!
Sumber:
https://www.cnbc.com/2022/05/18/why-tesla-was-kicked-out-of-the-sp-500s-esg-index.html
https://www.barrons.com/articles/tesla-sp-esg-index-sustainability-ratings-51653011864
Mulai Gunakan Seneca ESG Toolkit Hari Ini
Pantau kinerja ESG di portofolio, buat kerangka ESG Anda sendiri, dan ambil keputusan bisnis yang lebih baik.
