홍콩 정부의 ESG 생태계 구축에 대한 기여

유럽, 미국, 일본과 같은 선진 시장과 비교했을 때 홍콩은 ESG 분야에서 비교적 늦게 시작했습니다. 참고로, 2016년에 홍콩은 전 세계 ESG 자산의 0.06%에 불과했지만 유럽과 미국은 각각 52.6%와 38.1%를 차지했습니다. 2020년 10월까지 홍콩은 PRI에 서명한 기관이 50개로 전 세계 총계의 1.5%를 차지했습니다. 50개 기관 중 16개가 2019년에, 10개가 2020년에 서명하여 홍콩이 최근 2년 동안 글로벌 ESG 개발을 따라잡고 있음을 보여줍니다.

현재 홍콩은 ESG 정보 공개에 대한 정책과 규정의 좋은 기반을 갖추고 있습니다. 2012년 HKEX는 이 지역에 상장된 회사들이 ESG 정보를 공개하도록 촉구하기 위해 ESG 보고 가이드를 발행했습니다. 이 가이드 발행 외에도 거래소는 국제 ESG 동향에 발맞추기 위해 의무적 정보 공개 범위를 확대하는 등 관련 정책을 업데이트하고 강화해 왔습니다.

홍콩 정부는 정책 외에도 지역 ESG 생태계 구축에도 기여했습니다. 2018년 6월, 홍콩특별행정구 정부는 홍콩에서 더 많은 기관이 그린 본드를 발행하도록 유치하기 위해 3년 그린 본드 부여 제도를 시작한다고 발표했습니다. 이후, 홍콩특별행정구 정부는 2018-2019년 재정 예산에서 정부 그린 본드를 발행할 것을 제안했습니다. 2019년, 정부는 공식적으로 5년 만기의 10억 달러 상당의 홍콩 최초의 정부 그린 본드를 발행하여 시장에서 발행되는 그린 본드에 대한 무위험 벤치마크 금리를 제공했습니다.

올해 전염병 이후 홍콩 정부는 이 도시를 국제 투자 허브로 홍보하기 위해 더 많은 노력을 기울여 왔습니다. 올해 초 재정 예산 계획에서 향후 5년 동안 총 660억 홍콩 달러 규모의 그린 본드를 발행하고 그린 파이낸스 R&D 기금을 설립할 계획이라고 밝혔습니다. 6월에 HKEX는 모든 HKEX 이해관계자에게 지속 가능성과 임팩트 투자에 대한 정보의 온라인 데이터베이스에 액세스할 수 있도록 아시아 최초의 지속 가능하고 그린 파이낸스 플랫폼인 "STAGE"를 구축할 계획이라고 발표했습니다. 이후 7월에 HKEX는 모든 IPO 후보자에게 ESG 리스크를 공개하도록 요구하기 시작했습니다.

중국 본토는 홍콩의 ESG 개발로부터 어떻게 배울 수 있을까?

국내 ESG 개발의 우선순위는 상장 기업의 ESG 공개를 규제하는 프레임워크를 확립하는 것입니다. 중국 본토 정책 입안자는 의무적 공개 요건으로 보완된 통일된 공개 지침을 도입해야 합니다. 다양한 산업이 ESG 노력에 대해 다른 강조점을 가지고 있지만 산업적 특성에 따라 공개 요건을 수립하는 것도 실행 가능할 것입니다. 예를 들어, 상당한 에너지 소비와 배출량을 가진 제조 회사는 ESG 공개를 환경 지표에 집중할 수 있습니다. 주로 서비스를 제공하는 금융 산업은 사회적 성과에 대한 정보 공개에 더 많은 주의를 기울여야 합니다. ESG 보고서 발행 외에도 중국 본토 규제 기관은 상장 기업이 인정된 제3자 감사를 통해 ESG 보고서의 신뢰성을 높이도록 장려해야 합니다.

본토가 첫 번째 ESG 보고 가이드를 발행하면 결국 기업이 공개해야 하는 더 많은 ESG 지표로 전환해야 합니다. 홍콩과 호주, 인도와 같은 해외 국가의 규칙을 참고로, 해당 지역에서 운영되는 상장 기업은 이제 특정 ESG KPI를 준수해야 하며, 그렇지 않으면 준수하지 않는 이유를 설명해야 합니다. 중국 규제 기관은 먼저 대형 또는 고오염 기업에 더 높은 기준을 적용한 다음 규제 범위를 소규모 기업으로 확대하는 것을 고려할 수 있습니다.

상장 기업의 관점에서 ESG 데이터를 수집하기 위해 보다 디지털화된 방법을 채택해야 할 수도 있습니다. 부서 간 통계의 경우, 기업은 수동 수집에 의존하는 대신 모든 정보를 수집하는 자동화된 프로세스를 구축해야 하며, 이를 통해 기업은 연 1회가 아닌 ESG 성과에 대한 지속적인 모니터링을 수행할 수 있습니다.

ESG 성과에 대한 공개 지침 외에도 ESG 투자를 장려하는 정책을 수립하는 것도 중국의 ESG 개발 발전을 촉진할 것입니다. 현재 ESG 주도 투자는 여전히 드물고 대부분 투자자 또는 뮤추얼펀드 관리자는 여전히 기다리고 보는 태도를 가지고 있습니다. 중국 규제 기관은 이러한 유형의 투자에 대한 유리한 정책을 발표하거나 정부 투자 ESG 펀드를 시범적으로 운영하여 ESG 투자를 촉진할 수 있습니다. 

반면, 본토는 보다 전문적인 ESG 제3자 평가 기관 및 데이터베이스 개발을 촉진해야 합니다. 구체적으로, 이러한 제3자 평가 기관은 신뢰할 수 있는 중개자로부터 ESG 정보를 수집하고 결과적으로 ESG 문제에 대한 데이터베이스를 구축하도록 동기를 부여받아야 합니다. 많은 유명 평가 기관은 외국의 경험을 바탕으로 데이터베이스를 핵심 사업으로 취급합니다. 데이터베이스가 강력할수록 평가 결과의 신뢰성이 높아집니다. 향후 금융 기관은 데이터 마이닝, 분석, 연구, 위험 경고 등의 측면에서 핀테크를 사용하여 데이터베이스를 개선할 수 있습니다.   

참조:

https://finance.sina.com.cn/esg/investment/2020-10-28/doc-iiznezxr8563383.shtml?cre=tianyi&mod=pcpager_china&loc=39&r=9&rfunc=100&tj=none&tr=9

https://www.drc.gov.cn/old/xsyzcfx/20200409/4-4-2900488.htm

https://m.huanbao-world.com/view.php?aid=53808

https://xw.qq.com/cmsid/20200720A0RXNL00

https://finance.sina.com.cn/esg/investment/2019-09-24/doc-iicezzrq8020606.shtml