책임투자원칙(PRI)은 신규 회원을 위한 1년간의 자발적 공개 유예 기간을 제외하고 모든 서명기관의 책임투자 성과를 매년 의무적으로 공개하도록 규정하고 있습니다. PRI는 보고서 제출 후 각 모듈에 대한 서명사들의 답변을 평가하여 7월에 비공개 평가 점수 보고서 사본을 발송할 예정입니다. 한편, PRI는 매년 11월 또는 12월에 보고 체계를 검토하지만 지난 몇 년 동안 구조적 조정은 이루어지지 않았습니다. 그러나 2019년 말과 2020년 초 두 차례의 협의 끝에 PRI는 올해 2월 1일부터 5월 10일까지의 2021년 보고 주기부터 적용될 투자자를 위한 업데이트 버전을 일부 수정한 반면, 서비스 제공업체를 위한 프레임워크는 변경하지 않았습니다. 따라서 최신 보고 기간 동안 투자자 서명자는 새로 개정된 프레임워크에 따라 보고서를 작성하여 제출해야 합니다.

새로운 보고 프레임워크의 개발

투자자를 위한 PRI 보고 프레임워크의 개발은 투자 시장의 긍정적인 변화를 유도하는 것을 목표로 하며, 목표에 부합하는 세 가지 지침을 따릅니다. 보고 프레임워크는 다음과 같아야 합니다:

• 서명자에게는 더 진화하고 더 까다로워졌습니다. 이는 빠르게 변화하는 산업에 맞춰 투자자들이 책임 투자에 대한 성과를 더욱 높일 수 있는 질문이 포함되었음을 시사합니다.
• 더 간단하고, 더 짧고, 더 일관성 있게. 이를 위해서는 질문의 수는 줄이되 간결한 구조로 보다 직관적인 구조를 재설계해야 했습니다.
• 더욱 유연한 출력으로 개선되었습니다. 이는 투자자들이 외부 운용사를 관리하고 책임투자 성과 정도를 파악하는 데 도움을 줄 수 있는 투자자 보고서를 기반으로 한 PRI 평가 결과의 궁극적인 활용을 강조한 것입니다.

프레임워크의 구조

업데이트된 프레임워크에는 이전 13개 모듈에서 투자자를 위한 11개 보고 모듈이 포함되어 있습니다. 2020년 프레임워크와 비교하여 여러 자산 수준 모듈을 통합하고 고위 경영진 성명서라는 모듈 하나를 추가했습니다. 이 새로운 모듈은 기업의 책임투자 성과를 청중에게 소개하는 역할을 할 수 있으며 최고 책임자 또는 이와 유사한 고위 관리자의 서명이 필요합니다. 따라서 이 모듈은 PRI 보고에 대한 내부 인식과 책임감을 높이고, PRI 보고 및 책임 투자에 대한 하향식 관리를 강화할 수 있습니다.

다른 모듈의 경우, PRI는 단순성과 일관성을 보장하기 위해 각 모듈에서 대부분 설명적이고 오해의 소지가 있는 몇 가지 지표를 제거했습니다. 보다 엄격한 공개를 위해 PRI는 각 모듈의 요구 사항을 조정했습니다. 예를 들어 투자 및 수탁자 책임 정책 모듈은 이전 전략 및 거버넌스 모듈과 유사하지만, 서명 기업은 전체 투자 프로세스에 대한 ESG 통합에 대한 심층적인 정보와 이전 보고서에서 다루지 않았던 기후 관련 정보를 더 많이 제공해야 합니다.

핵심 및 플러스 지표 모델

새로운 프레임워크는 필수, 자율, 의무 보고, 자율 공개 지표로 나뉘었던 기존 지표 모델 대신 '핵심' 및 '플러스' 지표 모델을 도입했습니다. 이에 따라 PRI는 업데이트된 프레임워크에서 지표의 질문도 과정 중심과 결과 중심의 두 가지 유형으로 구분했습니다. 프로세스 중심 질문은 ESG 요소를 통합하기 위해 취한 조치와 지속가능성 결과에 대한 해석을 담고 있으며, 결과 중심 질문은 투자의 실제 지속가능성 결과를 강조합니다. 따라서 핵심 지표는 비교적 안정적이고 과정 중심적이며 필수적인 질문으로, 보고서 제출 후 평가를 받게 됩니다. 플러스 지표는 과정과 결과 모두에 중점을 두며 보고는 자발적으로 이루어집니다. 이전 분류와 비교하여 새로워진 프레임워크는 서명기관에게 더 간단하며 전체 프레임워크의 일관성을 보장합니다.

최종 보고서 평가

새로운 프레임워크에서는 핵심 지표만 평가됩니다. 초기 단계에서 PRI는 각 질문에 대해 100점 만점 원칙을 적용합니다. 점수가 높을수록 더 발전된 ESG 관행 또는 더 많은 수의 질문에 대한 답변을 의미합니다. 평가 프로세스의 두 번째 발전 단계는 질문마다 다른 가중치를 부여하는 것입니다. 가중치가 낮은 질문은 1, 보통은 1.5, 높은 질문은 2를 곱하는 기준에 따라 계산됩니다. 이 프로세스는 책임 투자 관행과 관련된 각 지표의 중요성을 강조할 수 있습니다. 다음으로, 획득한 총 점수를 해당 모듈의 서명인과 관련된 지표의 총점으로 나누어 백분율을 계산합니다. 마지막 단계에서는 각 모듈에서 보고된 성과를 보다 직관적인 방식으로 반영하여 별 다섯 개로 평가합니다. 일반적으로 새로운 평가 절차는 각 지표의 점수와 가중치에 따라 투자자가 자신의 성과를 개선할 수 있도록 더 유연합니다.

향후 PRI 보고 동향

PRI는 핵심 지표에서 보다 결과 중심적인 질문을 설계할 것입니다. 현재 프레임워크에서 서명 기업들은 주로 프로세스 중심의 질문을 공개하고, 투자의 지속가능성 성과에 대한 보고는 자발적으로 이루어지고 있습니다. PRI는 핵심 지표에 결과 중심의 질문을 추가하여 지속가능성 결과 추적 및 측정과 관련된 의무적인 공개를 요구할 것이라고 밝혔습니다.

PRI 보고 프레임워크는 서명 기업의 이행 세부 사항과 기후 이슈를 투자에 통합하는 정도에 대한 성과를 모니터링합니다. 앞서 언급한 개발은 이미 ESG 통합에 관한 분석 및 의사 결정 과정에 대한 정보 공개를 요구하고 있습니다. 한편, PRI는 TCFD 주제에 대한 의무 공개를 요구하고 서명 기업들에게 비공개 평가 점수를 보낼 예정입니다. 향후 PRI는 기후 리스크 관리 지표 및 목표에 대한 지표를 핵심 범주에 포함시킬 계획입니다.

PRI 보고에 관한 질문은 책임 투자의 청사진과 PRI의 전략 계획을 현실로 가져올 것입니다.. 책임투자의 청사진은 지속 가능한 개발 시장과 전 세계의 번영을 증진하기 위한 조치를 취하기 위한 PRI의 10개년 계획입니다. 또한 PRI의 10개년 계획에 따라 2021-2024년 PRI 전략 계획에서는 모든 서명기관이 PRI의 6가지 원칙에 대한 책임성을 강화하는 것이 여전히 필수적이라고 명시했습니다. 따라서 장기 및 단기 계획 모두 계획의 야망을 충족하고 지속 가능한 세계에 기여하기 위해 PRI 보고에 대한 더 높은 기준을 수립할 것을 촉구했습니다.

투자자를 위한 시사점

PRI 보고가 강화되는 추세에 따라 투자자들은 지속가능성 이슈에 지속적으로 관심을 기울이고 관행을 개선해야 합니다. PRI는 규정이나 정책을 준수하는 것 이상을 요구하며, 기후 관련 리스크 관리에 대한 인식과 모니터링 절차뿐만 아니라 전체 투자 프로세스에 대한 세부 사항을 서명기관에 요구합니다. 투자자의 경우 포트폴리오나 자산을 보다 지속 가능한 방향으로 조정하고 투자 관행과 관련된 모든 위험에 대한 관리를 용이하게 해야 합니다.

지속 가능한 보고 및 투자로의 전환은 많은 투자자들에게 여전히 어려운 과제입니다. 이 과정에는 방대한 지식과 다양한 기술이 필요하기 때문입니다. Seneca ESG는 기업의 지속 가능한 투자에 대한 보고 및 기타 측면의 문제 해결을 목표로 하는 SaaS 플랫폼을 제공합니다. 당사의 숙련된 팀이 TCFD, 탈탄소화, 지속 가능한 투자에 관한 전문 서비스를 제공합니다. 문의처 info@senecaesg.com 를 클릭하여 맞춤형 솔루션을 받으세요.

참조:

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https://blueprint.unpri.org/