Avec l'approfondissement de la réforme financière en Chine, l'ESG a attiré l'attention des autorités gouvernementales et des décideurs politiques chinois, qui publient progressivement des règles pour promouvoir l'ESG parmi les institutions financières.

Règles de divulgation des facteurs ESG pour les banques en Chine continentale

Français En 2007, l'ancienne CBRC a publié des directives exigeant que les grandes institutions bancaires publient régulièrement des rapports sur la responsabilité sociale des entreprises, y compris des éléments tels que leur stratégie RSE, la divulgation sur la protection des droits et intérêts des parties prenantes, l'environnement, etc. Plus tard, en 2009, la China Banking Association (CBA) a proposé des lignes directrices et un contenu précis qui devraient être inclus dans les rapports sociaux et environnementaux des banques et les a encouragées à déployer des mécanismes d'évaluation interne et externe des entreprises appropriés et des systèmes de divulgation de la responsabilité sociale et environnementale. En 2013, les directives sur la gouvernance d'entreprise des banques commerciales publiées par la CBRC ont souligné qu'une bonne gouvernance d'entreprise des banques refléterait une stratégie de développement scientifique, le respect de la responsabilité sociale et des systèmes de divulgation d'informations bien développés.  

Plus récemment, en janvier dernier, la CBIRC a publié un plan réglementaire visant à améliorer le développement du secteur bancaire du pays. Ce plan exigeait explicitement des banques chinoises qu’elles mettent en place et renforcent leurs mécanismes de gestion des risques environnementaux et sociaux, qu’elles intègrent les considérations ESG dans le processus d’octroi de crédit et qu’elles renforcent la divulgation et la communication ESG avec les parties prenantes concernées. C’était la première fois qu’un organisme de réglementation chinois exigeait des institutions bancaires qu’elles étendent la gestion ESG d’un facteur de gestion des risques à l’exploitation de leurs activités.

Approche de Hong Kong en matière de divulgation des critères ESG

En comparaison, contrairement à la divulgation volontaire d’informations ESG en Chine continentale, Hong Kong adopte une approche plus stricte pour inciter les sociétés cotées dans leur ensemble à améliorer leurs performances ESG. Par exemple, la Bourse de Hong Kong (SEHK) a lancé en décembre 2015 son guide de reporting ESG, faisant passer certaines divulgations ESG de volontaires à « se conformer ou s’expliquer ». Dans les dernières annonces de la SEHK, la bourse a mis à niveau la divulgation de ses 28 indicateurs dans la catégorie « sociale » à « se conformer ou s’expliquer », avec effet au 1er janvier 2020. En outre, elle a ajouté plusieurs indicateurs de performance clés dans la catégorie « sociale », tels que la gestion des risques ESG concernant la chaîne d’approvisionnement, la formation anti-corruption du conseil d’administration et du personnel, etc.

D'un point de vue plus large, la CSRC de Chine continentale et la SEHK ont actuellement adopté des cadres de divulgation d'informations ESG similaires, bien que la SEHK ait des dispositions détaillées sur le contenu spécifique de divers indicateurs ESG. Des différences existent également entre les règles ESG de Chine continentale et de Hong Kong. Par exemple, en ce qui concerne la performance environnementale, la CSRC n'exige que des principales entreprises polluantes qu'elles divulguent des informations quantitatives et qualitatives liées à l'environnement, tandis que la SEHK stipule que ces divulgations sont obligatoires pour toutes les entreprises cotées. Néanmoins, la CSRC prend en compte des indicateurs ESG plus localisés, tels que la réduction de la pauvreté et les secours en cas de catastrophe, alors que la bourse de Hong Kong ne le fait pas.

Perspectives ESG pour les banques continentales

Alors que la SEHK a renforcé ses normes de divulgation ESG, ce qui pose des défis aux banques commerciales cotées en actions H, les bourses nationales comme la SSE et la SZSE vont également s'orienter vers la mise en place de règles pour rendre la divulgation ESG obligatoire pour les banques cotées en actions A. Ainsi, les banques commerciales cotées à la fois en Chine continentale et à Hong Kong seront soumises au suivi des performances ESG par les deux bourses, ce qui les incitera à créer un système de divulgation plus complet. D'autre part, les banques commerciales, en tant qu'acteurs importants du marché des capitaux, seront également motivées à améliorer leur transparence ESG, car un nombre croissant d'investisseurs intègrent les facteurs ESG dans leur processus de prise de décision.

En tant qu'indicateur qualitatif essentiel de la performance ESG, la finance verte sera l'objectif principal des banques pour améliorer leur image de durabilité d'entreprise et de responsabilité sociale. Actuellement, par rapport aux grandes banques et aux banques commerciales par actions, l'investissement des banques commerciales rurales dans la finance verte est relativement insuffisant. À l'avenir, sous la direction des régulateurs financiers nationaux, le secteur bancaire développera davantage de produits de finance verte, tels que des prêts verts, des obligations, des billets, etc. Alors qu'un grand nombre de banques commerciales fournissent encore des statistiques de crédit vert ex post, certaines banques chinoises ont commencé à ajouter des critères ESG à leur système d'évaluation de projet dans le cadre de leur mécanisme de contrôle interne des risques, et cela deviendra une tendance pour le reste des institutions bancaires.

Référence :

https://finance.sina.cn/esg/2019-12-18/detail-iihnzhfz6787398.d.html?cre=wappage&mod=r&loc=3&r=9&rfunc=77&tj=none

https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/cn/Documents/risk/deloitte-cn-ra-2018-esg-review-report-zh-191015.pdf

https://www.legco.gov.hk/yr15-16/english/panels/fa/papers/fa20160606cb1-994-4-e.pdf

https://www.sohu.com/a/324169903_676545

http://finance.sina.com.cn/zl/esg/2019-08-14/zl-ihytcern0803326.shtml