Bagian 1 terutama membahas latar belakang penghitungan karbon dan pendekatan penghitungan karbon fisik. Pada bagian ini, artikel ini akan melanjutkan topik penghitungan karbon dari perspektif pengungkapan dan emisi yang dibiayai.

Metode pengungkapan informasi akuntansi karbon dapat dibagi menjadi pengungkapan di neraca dan di luar neraca. Pengungkapan di neraca mencatat elemen-elemen akuntansi karbon perusahaan, termasuk aset karbon, kewajiban karbon, ekuitas karbon, biaya karbon, dan keuntungan karbon. Pengungkapan informasi di luar neraca mengacu pada informasi akuntansi karbon di bagian lain dari laporan keuangan, bukan di neraca. Pengguna dapat memperoleh gambaran yang jelas mengenai kondisi operasi perusahaan saat ini dan perkembangan pengelolaan karbon di masa depan.

Lembaga keuangan memainkan peran penting dalam dekarbonisasi karena mereka dapat menyediakan dan mengalokasikan sumber-sumber keuangan untuk membiayai transformasi yang diperlukan menuju ekonomi tanpa karbon. Selain itu, komitmen terhadap Perjanjian Paris juga berkontribusi terhadap meningkatnya permintaan akan transparansi dampak tidak langsung terhadap perubahan iklim, atau emisi yang dibiayai. Namun, lembaga keuangan masih kebingungan dalam memilih standar yang tepat di antara berbagai kerangka kerja pengungkapan, seperti laporan rekomendasi TCFD, Protokol GRK, Proyek Pengungkapan Informasi Karbon (Carbon Information Disclosure Project/CIP), dan lain-lain. Standar yang tidak selaras telah menjadi hambatan utama bagi sektor keuangan untuk menangani informasi karbon yang dibiayai.

Kemitraan untuk Penghitungan Karbon untuk Keuangan (PCAF)

Mengingat meningkatnya permintaan akan transparansi data emisi gas rumah kaca (GRK) dan standar penilaian dan pelaporan yang diselaraskan untuk karbon yang dibiayai, Kemitraan untuk Akuntansi Karbon untuk Keuangan (PCAF) diluncurkan secara global pada tahun 2019. PCAF mengakui kekuatan bank dan investor untuk memfasilitasi transisi karbon nol-nol, yang pada gilirannya merupakan penandatangan PCAF. Oleh karena itu, PCAF memungkinkan para pesertanya untuk bersama-sama mengembangkan pendekatan bottom-up, yang disebut Standar Akuntansi dan Pelaporan GRK Global untuk Industri Keuangan (Standar), untuk mengukur dan mengungkapkan emisi GRK dari pinjaman dan investasi mereka. Karena lembaga keuangan memimpin pengembangan standar ini sendiri, maka akan lebih mudah bagi perusahaan-perusahaan keuangan yang lebih luas untuk mengadopsi Standar ini. Saat ini, standar ini bekerja di lima wilayah: Afrika, Asia-Pasifik, Eropa, Amerika Latin, dan Amerika Utara.

Standar Akuntansi & Pelaporan GRK Global untuk Industri Keuangan (Standar)

Standar ini memberikan panduan terperinci dan membantu dalam pengukuran dan pengungkapan emisi GRK yang terkait dengan enam kelas aset. Standar ini mencakup ekuitas dan obligasi korporasi yang terdaftar, pinjaman dan ekuitas bisnis yang tidak terdaftar, pembiayaan proyek, real estat komersial, hipotek, dan kredit kendaraan bermotor. Standar ini mendefinisikan jenis pembiayaan, penggunaan dana, dan sektor kegiatan untuk membantu dalam mengklasifikasikan aset pengguna dan mengikuti pedoman pengukuran dan pengungkapan yang sesuai. Namun, versi saat ini tidak menyertakan metodologi eksplisit untuk instrumen keuangan di luar enam kategori tersebut, seperti obligasi hijau, obligasi pemerintah, dan penjaminan penawaran umum perdana (IPO).

Tiga Langkah untuk Melaporkan Emisi yang Dibiayai

Pendekatan PCAF secara umum terdiri dari tiga langkah utama: cakupan emisi yang dicakup, atribusi emisi, dan persamaan dan data yang diperlukan untuk menghitung emisi yang dibiayai.

Lingkup Emisi yang Dicakup

Standar ini mewajibkan semua lembaga keuangan untuk melaporkan emisi GRK absolut lingkup 1 dan lingkup 2 dari peminjam dan penerima investasi di semua sektor. Dalam hal emisi ruang lingkup 3, PCAF menerapkan pendekatan bertahap, yang mengharuskan lembaga keuangan untuk mengungkapkan emisi ruang lingkup 3 absolut berdasarkan sektor-sektor yang terkait dengan investasi atau pinjaman mereka. PCAF mengakui adanya potensi masalah dimana emisi lingkup 3 yang dilaporkan dapat tumpang tindih dengan emisi dalam lingkup 1 dan/atau lingkup 2, namun PCAF mendorong transparansi dalam pengungkapan emisi yang dibiayai dengan menggunakan pendekatan tersebut. Menurut Standar tersebut, organisasi keuangan wajib melaporkan emisi ruang lingkup 3 untuk sektor minyak, gas, dan pertambangan mulai tahun 2021 dan seterusnya. Pada tahun 2024, PCAF berencana untuk menambahkan setidaknya sektor transportasi, konstruksi, bangunan, material, dan industri. Terakhir, anggota PCAF akan bertanggung jawab atas pelaporan emisi lingkup 3 untuk semua sektor dalam portofolio mereka.

Atribusi Emisi

Pada tahap ini, indikator utamanya adalah faktor atribusi, yang memisahkan emisi yang terkait dengan lembaga keuangan dari total emisi GRK yang dihasilkan oleh investasinya. Faktor atribusi adalah rasio antara jumlah pinjaman lembaga (pembilang) dan nilai perusahaan atau proyek yang dibiayai (penyebut). Perhitungannya bervariasi di antara berbagai jenis kelas aset.

• 

Sehubungan dengan penyebut, Standar ini menetapkan tiga metode bagi pemegang aset yang berbeda untuk menentukan nilai investee. Yang pertama adalah nilai properti pada saat awal, yang berlaku untuk real estat komersial, hipotek, dan kredit kendaraan bermotor. Lembaga keuangan harus menggunakan nilai terbaru dari tahun pertama penghitungan GRK dan tetap konstan sampai properti tersebut diganti. Nilai ini tidak dapat diperoleh karena melibatkan perhitungan yang rumit. Metode kedua adalah menghitung jumlah total ekuitas dan utang, yang berkaitan dengan obligasi perusahaan swasta, pinjaman bisnis yang tidak terdaftar, dan ekuitas, dan pembiayaan proyek. Metode ketiga adalah menghitung Enterprise Value Including Cash (EVIC) dari masing-masing klien, yang cocok untuk kelas aset lainnya. EVIC mengacu pada jumlah kapitalisasi pasar saham biasa dan saham preferen pada akhir tahun fiskal pertama dan nilai buku dari total utang dan hak minoritas.

Dalam hal jumlah yang belum dibayar (pembilang), ini mengacu pada jumlah total dana yang diinvestasikan di perusahaan, digunakan untuk membiayai proyek, atau dipinjamkan kepada peminjam. Lembaga keuangan biasanya dapat mengekstrak jumlah yang terkait dengan item yang sesuai pada laporan keuangan mereka.

Persamaan Perhitungan dan Data yang Dibutuhkan

Total emisi yang dibiayai secara umum dihitung sebagai berikut:

Secara keseluruhan, PCAF membedakan tiga opsi berbeda untuk menghitung emisi yang dibiayai oleh masing-masing klien, tergantung pada data emisi yang digunakan. Opsi-opsi tersebut adalah emisi yang dilaporkan, emisi berbasis aktivitas fisik, dan emisi berbasis aktivitas ekonomi.

Opsi 1 dan 2 didasarkan pada emisi yang dilaporkan oleh perusahaan atau data aktivitas fisik utama yang disediakan oleh peminjam atau perusahaan investasi atau penyedia data pihak ketiga, sedangkan Opsi 3 berasal dari sumber data emisi rata-rata regional atau sektor tertentu atau data keuangan. Karena Opsi 1 dan 2 memberikan hasil yang lebih akurat mengenai emisi GRK, Standar ini merekomendasikan lembaga keuangan untuk menggunakan lebih banyak data dari Opsi 1 dan/atau 2 dibandingkan dengan data dari Opsi 3.

Implikasi dari PCAF

Standar ini membantu sektor keuangan untuk menilai risiko terkait iklim yang sejalan dengan TCFD dan menetapkan target berbasis ilmu pengetahuan yang selaras dengan SBTi. Lembaga keuangan juga dapat melaporkan kepada pemangku kepentingan seperti CDP dan menginformasikan strategi dan tindakan iklim untuk mengembangkan produk inovatif yang mendukung transisi menuju ekonomi tanpa emisi bersih.

Saat ini, 166 institusi telah bergabung dengan PCAF dengan total dana kelolaan sebesar USD53,7 triliun. Mayoritas penandatangan PCAF adalah bank, yang juga mewakili sebagian besar modal yang tersedia secara global. Selain bank dan penyedia jasa keuangan, PCAF juga mengumumkan kolaborasinya dengan Aliansi Asuransi Nol-Nol (NZIA) yang dibentuk oleh PBB, yang menandakan sebuah langkah untuk mengisi kesenjangan besar dalam penghitungan total emisi yang dapat diatribusikan dari sektor keuangan. Melalui langkah ini, PCAF dapat menawarkan wawasan yang lebih dalam dan penilaian inovatif terhadap emisi GRK di perusahaan asuransi dan reasuransi.

Penerapan Standar PCAF masih menjadi tantangan bagi banyak investor karena proses ini menuntut pengetahuan yang luas dan keahlian yang beragam. Seneca ESG menyediakan platform SaaS yang menargetkan penyelesaian masalah selama pelaporan dan aspek-aspek lain dalam investasi berkelanjutan bagi perusahaan. Tim kami yang berpengalaman akan memberikan layanan profesional untuk membantu perusahaan dengan PCAF, dekarbonisasi, dan investasi berkelanjutan. Hubungi kami di info@senecaesg.com untuk mendapatkan solusi yang disesuaikan untuk Anda.

Sumber:

https://carbonaccountingfinancials.com/standard

https://carbonaccountingfinancials.com/financial-institutions-taking-action

https://www.unepfi.org/news/industries/insurance/partnership-for-carbon-accounting-financials-collaborates-with-un-convened-net-zero-insurance-alliance-to-develop-standard-to-measure-insured-emissions/

https://news.bloombergtax.com/financial-accounting/measuring-and-reporting-financed-greenhouse-gas-emissions-to-get-to-net-zero

http://theijbmt.com/archive/0939/2098339675.pdf

https://mp.weixin.qq.com/s/9kWI7PwyUxWZFwMzIGxs7Q

https://scholarship.law.columbia.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=1200&context=sustainable_investment_staffpubs