ご興味がありますか？今すぐご連絡を
ご連絡の際は右のフォームをご記入いただくか、下記メールアドレスまで直接ご連絡ください。
sales@senecaesg.com![カーボン・アカウンティング、低炭素社会への移行ツール：[Part.2] 金融のための炭素会計パートナーシップ](/_image?href=https%3A%2F%2Fi0.wp.com%2Fwp.senecaesg.com%2Fwp-content%2Fuploads%2F2021%2F03%2Fkirill-petropavlov-vmGwPt9gpV0-unsplash-e1614845169720.jpg%3Ffit%3D1920%252C1190%26ssl%3D1&w=1920&h=1190&f=webp)
by
Seneca ESG
- 2021年10月21日
パート1 を中心に、炭素会計の背景と物理的炭素会計の計算アプローチについて述べた。本稿では、引き続き、情報開示と資金調達による排出の観点から炭素会計について論じる。
炭素会計情報の開示方法は、オンバランスシートの開示とオフバランスシートの開示に分けられる。オンバランスシートの情報開示は、炭素資産、炭素負債、炭素資本、炭素コスト、炭素利益を含む企業の炭素会計要素を記録する。オフバランスシートの情報開示は、貸借対照表ではなく、財務報告書の他の部分にある炭素会計情報を指す。利用者は、企業の現在の経営状況や、炭素管理における将来の展開について明確なイメージを得ることができる。
金融機関は、脱炭素経済への転換に必要な資金を調達するための資金源を提供し、配分することができるため、脱炭素化において重要な役割を果たす。また、パリ協定へのコミットメントも、気候変動への間接的な影響、すなわち融資による排出の透明性に対する要求の高まりに寄与している。しかし、TCFD勧告報告書、GHGプロトコル、カーボン情報開示プロジェクト（CDP）など、様々な情報開示の枠組みの中から適切な基準を選択することは、金融機関にとって混乱を招く。統一されていない基準は、金融セクターが融資された炭素情報を扱う際の主な障害となっている。
財務のための炭素会計パートナーシップ (PCAF)
温室効果ガス（GHG）排出データの透明性と、融資された炭素の調和された評価・報告基準に対する要求が高まる中、金融機関向け炭素会計パートナーシップ（PCAF）が2019年に世界的に発足した。PCAFは、ネット・ゼロ・カーボン移行を促進する銀行と投資家の力を認め、PCAFの署名者となった。それゆえPCAFは、金融業界向けのグローバルGHG算定・報告基準（基準）と呼ばれるボトムアップ・アプローチを共同で開発し、融資や投資のGHG排出量を測定・開示することを参加者に許可した。金融機関が自ら基準策定を主導したことで、より幅広い金融機関が基準を採用しやすくなった。現在、5つの地域で活動している：アフリカ、アジア太平洋、ヨーロッパ、中南米、北米。
金融業界のためのグローバルGHG会計報告基準（基準）
本基準は、6つの資産クラスに関するGHG排出量の測定と開示について、詳細なガイダンスを提供し、支援するものである。本基準は、上場株式・社債、非上場事業ローン・株式、プロジェク トファイナンス、商業用不動産、住宅ローン、自動車ローンを対象としてい る。本基準は、利用者の資産を分類し、対応する測定・開示ガイドラインに従うことを支援するために、資金調達の種類、資金調達の用途、活動セクターを定義している。しかし、現在のバージョンでは、グリーンボンド、ソブリン債、新規株式公開（IPO）の引受けなど、6つのカテゴリー以外の金融商品に関する明確な方法論は含まれていない。
資金提供された排出量を報告するための3つのステップ
一般的なPCAFのアプローチには、3つの主要なステップが含まれる：対象となる排出範囲、排出量の帰属、融資を受けた排出量の計算に必要な方程式とデータ。
対象排出範囲
本基準は、全ての金融機関に対し、借り手と投 資先の全セクターにわたるスコープ1とスコープ 2の温室効果ガス排出量の絶対値を報告することを 要求している。スコープ3排出量に関しては、PCAFは段階的導入アプローチを適用しており、金融機関に対し、投融資先が帰属するセクターに基づいて、スコープ3排出量の絶対量を開示することを求めている。PCAFは、報告されるスコープ3の排出量が、スコープ1および/またはスコープ2の排出量と重複する可能性があるという潜在的な問題を認識しているが、このアプローチを採用することで、金融機関の排出量開示の透明性を促進している。基準によると、金融機関は2021年以降、石油、ガス、鉱業部門のスコープ3排出量を報告しなければならない。2024年までに、PCAFは少なくとも運輸、建設、建築、材料、工業セクターを追加する予定である。最終的に、PCAF会員は、そのポートフォリオに含まれるすべてのセクターについて、スコープ3排出量報告の責任を負うものとする。
排出量の帰属
この段階で重要な指標は、投資先が排出する温室効果 ガス総量から金融機関に関連する排出量を分離する 帰属係数である。帰属係数は、金融機関の残高（分子）と融資先企業やプロ ジェクトの価値（分母）の比率である。計算方法は、資産クラスの種類によって異なる。
分母に関して、基準では、資産保有者ごとに投資先の価値を決定する3つの方法を定義している。最初のものは、商業用不動産、住宅ローン、自動車ローンに適用される、組成時の資産価値である。金融機関は、GHG会計の初年度から最新の値を使用し、物件が入れ替わるまで一定とする。この値は複雑な計算を伴うため、入手は不可能である。第二の方法は、自己資本と負債の合計を計算する方法であり、民間社債、非上場事業者ローン、株式、プロジェクトファイナンスに関係する。第三の方法は、それぞれのクライアントのキャッシュを含む企業価値（EVIC）を計算する方法であり、これはその他の資産クラスに適している。EVICとは、第1期末の普通株式および優先株式の時価総額と、負債および少数株主持分の帳簿価額の合計を指す。
残高（分子）に関しては、企業への投資、プロジェクトへの融資、借り手への貸し出し資金の総額を指す。金融機関は通常、財務諸表上の該当項目に関連する金額を抽出することができる。
計算式と必要データ
融資された総排出量は、一般的に以下のように計算される：
全体として、PCAFは、使用する排出量データ に応じて、各クライアントの資金調達による排出 量を計算するための3つの異なる選択肢を区別してい る。これらのオプションは、報告された排出量、物 理活動に基づく排出量、経済活動に基づく排出量である。
オプション1とオプション2は、借入人、投資先企業、 第三者データ提供者から提供された、企業ごとに 報告された排出量や主要な物理的活動データに基づ いており、オプション3は、地域やセクターごとの平均 排出量や財務データに関するデータソースに基づく ものである。オプション1とオプション2は、GHG排出量につい てより正確な結果を示すため、本基準は、金融機 関がオプション3よりもオプション1とオプション2のデー タを多く利用することを推奨している。
PCAFの意味
本基準は、金融セクターがTCFDに沿って気候関連リスクを評価し、SBTiに沿った科学的根拠に基づく独自の目標を設定するのに役立ちます。金融機関はまた、CDPのような利害関係者に報告し、気候変動戦略やネット・ゼロ・エミッション経済への移行を支援する革新的な商品を開発するための行動を知らせることができる。
現在までに166の機関がPCAFに加盟し、運用資産（AUM）総額は537億米ドルに達している。PCAF加盟機関の大半は銀行で、世界的に利用可能な資本の大半を占めている。銀行や金融サービス・プロバイダーとは別に、PCAFは、国連が招集したネット・ゼロ保険同盟（NZIA）との協力を宣言し、金融セクターからの総排出量の算定における大きなギャップを埋める一歩を踏み出した。この動きにより、PCAFは、保険・再保険会社における温室効果ガス排出量について、より深い洞察と革新的な評価を提供することができる。
PCAF基準の適用は、多くの投資家にとって依然として困難である。なぜなら、このプロセスには多くの知識プールと多様なスキルセットが要求されるからである。セネカESGは、企業の持続可能な投資への報告やその他の局面における問題解決をターゲットとしたSaaSプラットフォームを提供します。当社の経験豊富なチームは、PCAF、脱炭素化、持続可能な投資で企業を支援する専門的なサービスを提供します。お問い合わせは info@senecaesg.com お客様のためにカスタマイズされたソリューションを提供します。
情報源
https://carbonaccountingfinancials.com/standard
https://carbonaccountingfinancials.com/financial-institutions-taking-action
http://theijbmt.com/archive/0939/2098339675.pdf
今すぐSeneca ESGツールキットを使い始めましょう
ポートフォリオのESGパフォーマンスを監視し、独自のESGフレームワークを作成、より良い意思決定をサポートします。
