파트 1 에서는 주로 탄소 회계의 배경과 물리적 탄소 회계의 계산 방식에 대해 설명했습니다. 이번 파트에서는 공개 및 재정적 배출 관점에서 탄소 회계에 대한 주제를 이어갑니다.

탄소 회계 정보 공개 방법은 온밸런스시트와 오프밸런스시트의 공개로 나눌 수 있습니다. 온-밸런스 시트 공시는 탄소 자산, 탄소 부채, 탄소 자본, 탄소 비용, 탄소 이익 등 기업의 탄소 회계 요소를 기록합니다. 오프 대차대조표의 정보 공개는 대차대조표가 아닌 재무 보고서의 다른 부분에 있는 탄소 회계 정보를 말합니다. 사용자는 이를 통해 기업의 현재 운영 상황과 향후 탄소 관리의 발전 방향을 명확하게 파악할 수 있습니다.

금융기관은 탈탄소 경제로의 전환에 필요한 자금 조달을 위한 재원을 제공하고 할당할 수 있기 때문에 탈탄소화에 중요한 역할을 합니다. 또한 파리 협정에 대한 약속은 기후 변화에 대한 간접적 영향 또는 재정적 배출에 대한 투명성에 대한 수요 증가에도 기여하고 있습니다. 그러나 금융기관은 TCFD 권고 보고서, 온실가스 의정서, 탄소 정보 공개 프로젝트(CDP) 등 다양한 공개 프레임워크 중에서 적절한 기준을 선택하기 위해 혼란스러워하고 있습니다. 통일되지 않은 기준은 금융 부문이 금융 탄소 정보를 다루는 데 있어 주요 장애물이 되고 있습니다.

금융을 위한 탄소 회계 파트너십(PCAF)

온실가스 배출 데이터의 투명성과 금융 탄소 관련 평가 및 보고 표준에 대한 요구가 증가함에 따라 2019년 금융 탄소 회계 파트너십(PCAF)이 전 세계적으로 출범했습니다. PCAF는 탄소중립 전환을 촉진하는 데 있어 은행과 투자자의 힘을 인정했으며, 이들은 PCAF의 서명 기관입니다. 따라서 참가자들은 금융 산업을 위한 글로벌 온실가스 회계 및 보고 표준(이하 표준)이라는 상향식 접근 방식을 공동으로 개발하여 대출 및 투자의 온실가스 배출량을 측정하고 공개할 수 있도록 했습니다. 금융기관이 직접 표준 개발을 주도했기 때문에 더 많은 금융회사가 보다 쉽게 표준을 도입할 수 있습니다. 현재 이 표준은 5개 지역에서 적용되고 있습니다: 아프리카, 아시아 태평양, 유럽, 라틴 아메리카, 북미의 5개 지역에서 진행 중입니다.

금융 산업을 위한 글로벌 온실가스 회계 및 보고 표준(이하 표준)

이 표준은 6개 자산군과 관련된 온실가스 배출량 측정 및 공개에 대한 자세한 지침과 지원을 제공합니다. 이 표준은 상장 주식 및 회사채, 비상장 기업 대출 및 주식, 프로젝트 금융, 상업용 부동산, 모기지, 자동차 대출을 다룹니다. 이 기준은 자금 조달 유형, 수익금의 용도, 활동 부문을 정의하여 사용자의 자산을 분류하고 해당 측정 및 공시 지침을 따르는 데 도움을 줍니다. 그러나 현재 버전에는 녹색 채권, 국채, 기업공개(IPO) 인수 등 6가지 범주 이외의 금융 상품에 대한 명시적인 방법론은 포함되어 있지 않습니다.

재정적 배출을 보고하는 3단계

일반적인 PCAF 접근 방식에는 적용되는 배출 범위, 배출량 귀속, 재정 지원 배출량 계산에 필요한 공식 및 데이터의 세 가지 주요 단계가 있습니다.

적용되는 배출 범위

이 표준은 모든 금융기관이 모든 부문에 걸쳐 차입업체와 피투자업체의 절대적인 범위 1 및 범위 2 온실가스 배출량을 보고하도록 요구합니다. 범위 3 배출량과 관련하여 PCAF는 단계적 접근 방식을 적용하여 금융기관이 투자 또는 대출이 귀속된 부문을 기준으로 절대 범위 3 배출량을 공개하도록 요구합니다. PCAF는 보고된 범위 3 배출량이 범위 1 및/또는 범위 2 배출량과 중복될 수 있는 잠재적 문제를 인정하지만, 이 접근법을 채택함으로써 금융 배출량 공개의 투명성을 증진합니다. 이 표준에 따르면 금융 기관은 2021년부터 석유, 가스, 광업 부문에 대한 범위 3 배출량을 보고해야 합니다. 2024년까지 PCAF는 최소 운송, 건설, 건물, 자재, 산업 부문을 추가할 계획입니다. 마지막으로, PCAF 회원사는 포트폴리오에 포함된 모든 부문에 대한 범위 3 배출량 보고를 책임져야 합니다.

배출량 귀속

이 단계에서 핵심 지표는 금융기관과 관련된 배출량을 피투자기업이 배출한 총 온실가스에서 분리하는 귀속 계수입니다. 귀속 계수는 기관의 미결제 금액(분자)과 투자한 기업 또는 프로젝트의 가치(분모) 사이의 비율입니다. 이 계산은 자산 유형에 따라 다릅니다.

• 

분모와 관련하여 표준은 자산 보유자가 피투자자의 가치를 결정하기 위해 세 가지 방법을 정의했습니다. 첫 번째는 상업용 부동산, 모기지, 자동차 대출에 적용되는 최초 시점의 자산 가치입니다. 금융 기관은 온실가스 회계 첫해의 최신 가치를 사용해야 하며, 자산이 교체될 때까지 이 가치를 일정하게 유지해야 합니다. 이 값은 복잡한 계산을 수반하기 때문에 구하기 어렵습니다. 두 번째 방법은 사모 회사채, 비상장 기업 대출, 주식, 프로젝트 파이낸싱과 관련된 총 자본과 부채의 합계를 계산하는 것입니다. 세 번째 방법은 각 고객의 현금을 포함한 기업가치(EVIC)를 계산하는 것으로, 나머지 자산군에 적합합니다. EVIC는 첫 회계연도 말 기준 보통주와 우선주의 시가총액과 총 부채 및 소수 지분 장부 가치의 합계를 말합니다.

미결제 금액(분자)은 기업에 투자하거나 프로젝트 자금 조달에 사용하거나 차입자에게 빌려준 자금의 총액을 의미합니다. 금융 기관은 일반적으로 재무제표에서 해당 항목과 관련된 금액을 추출할 수 있습니다.

계산 방정식 및 필요한 데이터

총 재정 지원 배출량은 일반적으로 다음과 같이 계산됩니다:

전반적으로 PCAF는 사용된 배출량 데이터에 따라 각 고객의 재정적 배출량을 계산하는 세 가지 옵션을 구분합니다. 이러한 옵션은 보고된 배출량, 신체 활동 기반 배출량, 경제 활동 기반 배출량입니다.

옵션 1과 옵션 2는 차입업체 또는 피투자회사 또는 제3자 데이터 제공업체가 제공하는 회사별 보고 배출량 또는 주요 신체 활동 데이터를 기반으로 하며, 옵션 3은 지역 또는 부문별 평균 배출량 또는 재무 데이터에 대한 데이터 출처를 기반으로 합니다. 옵션 1과 옵션 2가 온실가스 배출량에 대해 더 정확한 결과를 제시하므로, 이 표준은 금융기관이 옵션 3보다 옵션 1 및/또는 2의 데이터를 더 많이 사용하도록 권장합니다.

PCAF의 시사점

이 표준은 금융 부문이 TCFD에 따라 기후 관련 리스크를 평가하고 SBTi에 부합하는 자체 과학 기반 목표를 설정하는 데 도움이 됩니다. 또한 금융기관은 CDP와 같은 이해관계자에게 보고하고 탄소중립 경제로의 전환을 지원하는 혁신적인 상품을 개발하기 위한 기후 전략과 조치를 알릴 수 있습니다.

현재까지 166개 기관이 PCAF에 가입했으며, 총 운용자산(AUM)은 53조 7천억 달러에 달합니다. PCAF 서명 기관의 대부분은 은행이며, 전 세계 가용 자본의 대부분을 차지하고 있습니다. 은행과 금융 서비스 제공업체 외에도 PCAF는 유엔이 소집한 탄소중립보험동맹(NZIA)과의 협력을 선언하며 금융 부문에서 배출되는 총 배출량을 계산하는 데 있어 큰 공백을 메우기 위한 조치를 취했습니다. 이를 통해 PCAF는 보험 및 재보험 회사의 온실가스 배출량에 대한 보다 심층적인 인사이트와 혁신적인 평가를 제공할 수 있게 되었습니다.

PCAF 표준의 적용은 방대한 지식과 다양한 기술을 필요로 하기 때문에 많은 투자자에게 여전히 어려운 과제입니다. Seneca ESG는 기업의 지속 가능한 투자에 대한 보고 및 기타 측면의 문제 해결을 목표로 하는 SaaS 플랫폼을 제공합니다. 당사의 숙련된 팀이 PCAF, 탈탄소화 및 지속 가능한 투자를 위한 전문 서비스를 제공합니다. 문의처 info@senecaesg.com 를 클릭하여 맞춤형 솔루션을 받으세요.

출처:

https://carbonaccountingfinancials.com/standard

https://carbonaccountingfinancials.com/financial-institutions-taking-action

https://www.unepfi.org/news/industries/insurance/partnership-for-carbon-accounting-financials-collaborates-with-un-convened-net-zero-insurance-alliance-to-develop-standard-to-measure-insured-emissions/

https://news.bloombergtax.com/financial-accounting/measuring-and-reporting-financed-greenhouse-gas-emissions-to-get-to-net-zero

http://theijbmt.com/archive/0939/2098339675.pdf

https://mp.weixin.qq.com/s/9kWI7PwyUxWZFwMzIGxs7Q

https://scholarship.law.columbia.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=1200&context=sustainable_investment_staffpubs