관심 있으신가요? 지금 문의하세요
문의하려면 오른쪽 폼을 작성하시거나 아래 이메일 주소로 연락 주십시오.
sales@senecaesg.com
by
Seneca ESG
- 2022년 1월 27일
상하이증권거래소는 1월 20일 과학기술혁신위원회(STAR) 시장 기업들에게 2022년부터 연차보고서에 ESG 정보를 공개하도록 요구할 것이라고 발표했습니다. 중국은 2030년까지 탄소 배출량을 최대치에 도달하고 2060년까지 탄소 중립을 달성하겠다고 약속한 만큼, 상하이증권거래소는 기업들이 30-60 목표에 맞춰 지속 가능한 발전 계획을 공개해야 한다고 강조했습니다. 스타 마켓은 2019년 6월 상하이증권거래소가 중국에서 가장 유망한 기술 기업을 소개하고 기술 스타트업이 성장할 수 있도록 상대적으로 규제가 완화된 환경을 조성하기 위해 만든 시장입니다. 나스닥의 경쟁자로 여겨지는 STAR 시장은 많은 혁신적인 중국 기술 스타트업이 상하이증권거래소에서 기업공개(IPO)를 하려고 몰려들고 있습니다.
중국 증권거래소가 ESG 공시를 보고 요건에 도입한 것은 이번이 처음이 아닙니다. 2006년 선전증권거래소는 어떤 데이터를 공개해야 하는지 구체적으로 명시하지는 않았지만 어느 정도 ESG 공개를 의무화하는 가이드라인을 도입했습니다. 2년 후인 2008년 상하이 증권거래소는 기업의 사회적 책임(CSR) 가이드라인에서 기업들에게 환경 정보를 공개할 것을 요청했습니다. 또한 2012년부터 모든 국유기업(SOE)은 CSRC에 의해 매년 CSR 보고서를 발간하도록 의무화되었습니다.
증권 거래소가 ESG에 관여하는 이유는 무엇인가요?
첫째, 규제 및 평가 기관으로서 증권거래소는 매우 강력한 영향력을 가지고 있습니다. 그 영향력은 증권거래소의 감독을 받는 기업 수와 시가총액 총액 모두에서 나타납니다. 2021년 말 현재 상하이증권거래소에는 2,037개 기업이 상장되어 있으며 총 시가총액은 51조 위안에 달하며, 이 중 372개 기업은 총 시가총액이 5조 5천억 위안에 달하는 STAR 시장에 상장되어 있습니다. 보고 관행의 작은 반복적인 변화가 거시경제에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 투자자들은 기업 성과 신호에 대한 더 큰 통찰력을 추구합니다. 비용 대비 수익률과는 달리, 오늘날에는 자본이 시장 수익률과 사회적 영향력을 모두 창출할 수 있다고 믿는 투자자들이 점점 더 많아지고 있습니다. 이를 바탕으로 증권 거래소는 장기적인 상장 및 시장 가치를 창출하도록 인센티브를 제공합니다.
아시아 증권 거래소가 ESG 이니셔티브를 주도하고 있습니다.
블룸버그의 아시아 증권거래소 공시 요건 조사에 따르면, 지난 10년간 아시아 태평양(APAC) 지역의 ESG 데이터 공개는 모든 국가와 지역에서 증가했습니다. 홍콩 증권거래소는 2010년 17점에서 2020년 40점을 넘어서는 등 가장 높은 성장세를 보이며 아시아 태평양 지역의 다른 시장을 선도하고 있습니다. 지속 가능한 증권거래소의 또 다른 연구에 따르면 전 세계 26개 증권거래소가 상장 규정으로 ESG 보고를 의무화하고 있는 것으로 나타났습니다. 현재 홍콩, 인도, 인도네시아, 싱가포르, 태국 등 5개 아시아 태평양 국가 및 지역에서 증권거래소에 의무적으로 ESG 공시를 시행하고 있습니다.
주목할 만한 2개 국가/지역의 주요 규제 동향을 자세히 살펴보세요:
싱가포르 싱가포르 거래소(SGX)는 12월 15일, 2022년부터 모든 상장 기업이 준수 또는 설명을 기반으로 기후 보고를 제공해야 한다고 발표했습니다. SGX는 2016년에 지속가능성 보고 가이드를 발표했지만, 이 문서에는 보고 프레임워크나 권장 KPI가 규정되어 있지는 않습니다. 거래소는 기후 보고의 기준으로 기후 관련 재무 정보 공개 태스크포스(TCFD)를 따를 것을 기업에 권장합니다. SGX는 기후 관련 정보 외에도 다양성 관련 목표와 목표 달성을 위한 일정 등 이사회 다양성에 대한 공개도 의무화했습니다.
홍콩 - 홍콩증권거래소(HKEX)는 2005년 초에 기업지배구조 모범규준을 발표했습니다. 2012년에는 ESG 가이드의 시행을 발표했습니다. 홍콩 증권거래소는 2019년 12월에 ESG 보고 의무 공시에 관한 새로운 가이드라인을 발표했습니다. 신타오에 따르면 홍콩증권거래소에 상장된 기업 중 93.8%가 ESG 정보를 공개하고 있습니다. 이 중 66.1%는 글로벌 보고 이니셔티브(GRI)를 따랐고, 25%는 TCFD 권고안을 따랐습니다.
ESG 보고 시 고려해야 할 요소
첫째, ESG 프로세스의 시작 단계부터 경영진을 참여시킵니다. 경영진은 회사의 미래를 보장하는 임무를 맡고 있습니다. ESG 리스크는 기업의 재무 및 운영 리스크도 초래할 수 있으므로 ESG 이슈는 기업 이사회에서도 관심을 가져야 합니다. 기업은 환경오염, 고객 복지 소홀, 부패 등 ESG 이슈를 잘못 관리하여 발생하는 부정적인 사건에 대처하기 어려울 수 있습니다. 따라서 이사회가 단기적 가치 극대화에만 치중하고 ESG 경영을 무시한다면 기업의 발목을 잡을 수 있습니다. 이사회는 처음부터 ESG에 대한 관심을 높이고 장기적인 성공을 위해 기업을 관리해야 합니다.
둘째, 회사의 운영 절차와 가장 관련성이 높은 ESG 이슈에 대해 포괄적으로 이해합니다. ESG 이슈가 회사의 운영 모델에 미칠 수 있는 잠재적 영향과 관련 리스크를 이해하는 것이 중요합니다. 이를 파악하는 좋은 방법은 고객으로부터 피드백을 받고 투자자의 기대치를 명확히 하는 등 내부 및 외부 이해관계자가 가장 우려하는 ESG 이슈에 대해 설문조사를 실시하는 것입니다. 또한 SASB 중대성 지도와 같이 기업이 가장 중요한 이슈를 파악할 수 있는 지침이 있는 글로벌 ESG 표준도 많이 있습니다.
셋째, ESG 보고에 대한 적절한 목표와 목적을 설정합니다. 기업은 ESG 이슈에 대한 명확하고 측정 가능한 목표를 명확히 제시하여 시간의 경과에 따른 진척도를 측정할 수 있어야 합니다. 기후 영향에 중점을 둔 공시의 경우, 기업은 과학 기반 목표 이니셔티브(SBTi)를 채택하여 의미 있는 기후 행동과 일치하는 실질적인 배출량 감축 목표를 설정할 수 있습니다. SBTi는 기업이 온실가스 배출량을 얼마나, 얼마나 빨리 줄여야 하는지 명시함으로써 미래지향적인 성장을 위한 명확한 경로를 제공합니다. 명확한 목표를 설정하면 글로벌 변화에 맞서 비즈니스 회복력을 키우고 경쟁력을 높일 수 있습니다.
넷째, 데이터 수집 및 분석을 위한 적절한 시스템을 구축합니다. ESG 데이터를 수집하고 ESG 보고 프로세스를 개발하는 것은 ESG 정보에 대한 수요가 증가하는 미래에 대비하는 데 도움이 될 수 있습니다. 우선, 기업은 실질적인 개선 목표를 설정하기 위해 선택한 프레임워크에 따라 현재 성과에 대한 기본적인 이해를 구축해야 합니다. 실행 가능한 개선 조치를 파악하고 목표에 대한 각각의 기여도를 추정해야 합니다. 이 과정에서 기업은 데이터 수집 담당자에게 명확한 책임을 부여하고 전사적으로 ESG 데이터를 관리할 수 있는 리소스를 할당해야 합니다.
다섯째, ESG 보고서에서 ESG 이슈에 대한 탄탄한 이해를 보여주세요. 투자자들이 더 높은 투명성을 요구함에 따라 고품질의 ESG 보고에 더 많은 관심을 기울이는 것은 성장을 원하는 모든 기업에게 현명한 조치입니다. 정량적인 의미에서 기업은 재무 성과 보고와 ESG 보고를 통합하여 둘 사이의 관계를 보여주고 회사의 재무적 지속 가능성에 대한 ESG의 중요성을 강조할 수 있습니다. 정성적인 의미에서 ESG 보고서의 내러티브 부분은 회사와 임직원이 환경과 사회에 기여하는 가치를 일관성 있게 보여줘야 합니다.
참조
https://index.caixin.com/upload/chinaesgwhitepaper2021.pdf
https://www.nasdaq.com/docs/2019/11/26/2019-ESG-Reporting-Guide.pdf
https://www.bloomberg.com/professional/blog/esg-disclosures-gain-traction-in-apac/
지금 바로 Seneca ESG 툴킷 사용 시작하기
포트폴리오의 ESG 성과를 모니터링하고, 나만의 ESG 프레임워크를 만들며, 더 나은 비즈니스 의사결정을 내리세요.
