홍콩은 녹색 금융 생태계 구축을 위해 다양한 조치를 취하고 있습니다.

홍콩 특별행정구 정부는 중국 인민은행과 6개 부처가 공동으로 녹색 금융 시스템 구축에 대한 지침 의견을 발표한 후 2016년에 녹색 금융에 대한 모색을 시작했습니다.

홍콩에서 녹색 금융을 지원하는 3대 주요 기관

홍콩의 그린 파이낸스 이벤트 타임라인

HKQAA, 홍콩에서 발행된 그린본드 및 기타 그린금융상품을 평가하기 위한 인증 서비스 최초 개시

홍콩품질보증기구(HKQAA)는 중앙정부의 규정에 따라 2016년에 녹색금융인증제도(GFCS)에 대한 연구개발(R&D)을 시작하였고, 2018년 3월에 공식적으로 서비스를 개시하였습니다. GFCS는 녹색금융 도구와 투자 프로젝트를 평가하기 위해 녹색금융 도구의 발행 전후에 두 가지 유형의 인증 서비스를 제공하는데, 이는 역으로 녹색금융의 신뢰성과 투자자의 신뢰를 향상시킬 수 있습니다.

그 후, HKQAA는 2018년 6월에 3년 동안 이용 가능한 Green Bond Grant Scheme(GBGS)을 출시하여 자격을 갖춘 그린 본드 발행자가 GFCS를 통해 인증서를 받을 수 있도록 자금을 지원합니다. 자세히 설명하면 GBGS는 GFCS 내에서 발생하는 모든 수수료를 충당하며, 최소 HKD500m 상당의 그린 본드를 발행하는 발행자는 모든 발행에 대해 최대 HKD800,000까지 신청하여 받을 수 있습니다. HKQAA는 2018년 1월에 GFCS를 통해 첫 번째 인증을 완료한 후 2019년 9월에 그린 펀드를 포함하기 시작했고, 2020년 5월에는 ESG 펀드를 포함하여 홍콩에서 ESG 관련 정보 공개를 더욱 강화했습니다.

홍콩 SFC는 2018년 9월 녹색 금융을 위한 전략적 프레임워크를 발표하여 상장 기업의 ESG 성과를 향상시키고 홍콩을 녹색 금융 허브로 구축하는 것을 목표로 합니다.

SFC의 프레임워크에는 세 가지 주요 주제가 포함되었습니다.

1. 상장기업, 펀드매니저, 투자상품의 ESG 요소, 특히 환경 및 기후 관련 리스크에 대한 공개 및 평가 강화
2. 녹색 또는 ESG 관련 투자 상품 개발 촉진
3. 홍콩을 국제적 녹색 금융 센터로 만들기 위한 노력

국제적 녹색 금융 허브를 구축한다는 동일한 목표로, 같은 달에 홍콩 녹색 금융 협회(HKGFA)가 설립되어 도시의 녹색 금융 개발을 촉진했습니다. HKGFA는 홍콩 규제 기관에 녹색 금융 지원 정책에 대한 조언을 제공하고, 녹색 금융 상품의 R&D를 수행하며, 금융 기관이 홍콩, 중국 본토, 일대일로 이니셔티브(BRI) 등에서 녹색 투자 및 금융 프로젝트에 참여하도록 정보를 제공합니다.

SFC의 전략적 프레임워크의 일환으로 SFC, HKMA, 홍콩 증권거래소 및 청산 유한회사(HKEX) [0388:HK] 및 기타 부서는 2020년 5월 5일에 녹색 및 지속 가능한 금융 기관 간 지침 그룹을 설립했습니다. 이 그룹은 또한 도시의 녹색 및 지속 가능한 금융과 정부의 기후 관련 전략을 지원합니다.

또한 SFC를 준수하기 위해 HKEX의 강화된 ESG 공개 요구 사항 3판도 7월 1일에 발효되어, 기업이 주요 기후 현상과 환경 목표의 영향을 어떻게 받는지 공개하도록 명령했습니다. 이후 11월에 HKEX는 투자자들이 홍콩 시장에 참여할 수 있는 지속 가능한 자산과 투자 상품에 대한 정보 플랫폼인 지속 가능하고 녹색 거래소(STAGE)를 구축할 것을 제안했습니다.

홍콩 금융청(HKMA)은 정부의 녹색 채권 발행을 지원하여 도시의 녹색 채권 시장 개발을 촉진하는 한편, 녹색 및 지속 가능한 은행업을 촉진하는 데 주력하고 있습니다.

홍콩 금융감독청(HKMA)은 SFC와 합동 그룹을 설립하기 1년 전인 2019년 5월 7일에 지속 가능한 은행 및 녹색 금융에 대한 주요 대책을 발표했습니다. 이 발표에서 홍콩 금융감독청은 3단계에 걸쳐 녹색 및 지속 가능한 은행 시스템을 구축하고, 채권의 신용 위험 분석에 ESG 요소를 통합하는 등 책임 있는 투자를 지원하고, 인프라 금융 원활화 사무소(IFFO) 산하에 녹색 금융 센터(CGF)를 설립할 계획이라고 밝혔습니다.

1단계에서 HKMA는 올해 5월 13일에 녹색 및 지속 가능한 은행에 대한 공통 평가 프레임워크를 발표했습니다. 이 프레임워크는 은행이 기후 및 환경 관련 위험에 대비하고 대처하는 방법에 초점을 맞춰 6가지 주요 요소로 분류된 정보를 수집하여 은행의 녹색 기준을 평가하는 것을 목표로 합니다. 이후 HKMA와 국제 금융 공사(IFC)는 올해 11월에 공동으로 녹색 상업 은행 연합을 설립했으며, 이 연합 역시 은행 산업의 녹색 개발을 지원하는 것을 목표로 했습니다.

또한 HKMA는 홍콩 SAR 정부가 1,000억 홍콩달러 규모의 정부 그린 본드 발행을 단계적으로 진행하도록 지원하고 있습니다. 정부는 3월에 그린 본드 프레임워크를 발표하여 공식적으로 발행 계획을 시작했습니다. 그린 본드 프레임워크는 정부가 도시의 환경 개선, 기후 변화 솔루션, 저탄소 경제로의 전환과 관련된 프로젝트에 수익을 투자할 계획임을 명확히 밝혔습니다. 반면, 홍콩 정부는 정부 그린 본드를 발행하여 모범이 되고 도시에서 더 많은 그린 본드 발행을 유치하고자 합니다.

홍콩은 정부 채권을 발행하여 그린 본드 시장을 지원하고 있으며 그린 신용 시장도 발전하고 있습니다.

Link Asset Management의 Link Real Estate Investment Trust(REIT)는 2016년 7월 홍콩 최초의 기업 그린 본드를 발행했습니다. 이는 2026년 만기 고정 금리 채권으로 총 규모는 5억 달러이고 쿠폰은 2.87%입니다. 3년 후, 홍콩 특별행정구 정부는 2019년 5월 22일 정부 그린 본드 프로그램에 따라 첫 번째 그린 본드 발행을 발표했습니다. 총 가치는 10억 달러이며 기간은 5년이고 HKEX와 런던 증권거래소에 모두 상장되었습니다. 첫 번째 정부 그린 본드는 전 세계적으로 40억 달러 이상의 가입을 받았으며, 이는 홍콩 그린 본드의 인기를 보여줍니다. 주목할 점은 이러한 채권이 HKQAA의 GFCS로부터 발행 전 인증서를 받았으며 향후 그린 본드 발행자의 새로운 벤치마크로 간주될 수 있다는 것입니다.

2019년 홍콩에서 발행된 그린본드 총액은 100억 달러로 전년 동기 대비 9.09% 감소했고, 작년 말 현재 홍콩의 누적 그린본드 발행 규모는 260억 달러에 달했습니다. 2018년의 110억 달러에 비해 약간 감소했지만, 작년에도 발행 규모는 100억 달러에 달해 홍콩은 세계에서 가장 큰 그린본드 시장 중 하나가 되었습니다. 2019년의 감소는 어느 정도 2017년의 23억 달러에서 2018년의 급격한 증가 때문이기도 합니다. 게다가 2019년 발행 주체는 중국 본토와 해외의 정부, 대출, 금융 및 비금융 기관 등 여러 유형으로 확대되었고, 약 55%가 홍콩 그린본드 시장에 참여하는 새로운 참여자였으며, 이는 홍콩이 국제적 그린 금융 허브로서의 잠재력을 가지고 있음을 보여줍니다. 한편, 작년에 모든 그린본드 발행자는 최소한 한 번 이상 외부 검토를 받았는데, 이는 2018년의 90%보다 증가한 수치입니다. 이는 이 도시에서 그린본드 인증을 받는 것이 얼마나 흔한 일인지를 보여주며, 따라서 투자자들에게 그린본드에 대한 신뢰성이 높아졌습니다.

그린 본드 외에도 그린 대출과 그린 파이낸싱 프로젝트를 포함하는 홍콩의 그린 신용 시장도 발전하고 있습니다. 2018년 3월, 홍콩의 New World Development[0017:HK]는 그린 본드 또는 대출을 통해 지속 가능한 건축 프로젝트에 자금을 투자할 수 있는 그린 파이낸싱 프레임워크를 출시한다고 주장했습니다. 같은 해에 회사는 첫 번째 그린 대출을 출시했습니다. 또한 홍콩 금융 기관도 최근 몇 년 동안 그린 대출 출시를 서두르고 있으며, 일부 중국 자금 은행은 일반 대출보다 그린 대출의 성장이 더 빠른 것으로 나타났으며 그린 대출은 총 자산의 3%~5%를 차지했습니다.

참조:

https://www.sfc.hk/en/Green-and-sustainable-finance

https://research.hktdc.com/sc/article/NDM2NjM5OTk5

http://www.hkqaa.org/gb_certservice.php?catid=26

http://www.xinhuanet.com/2018-03/12/c_1122527104.htm

http://hm.people.com.cn/n1/2020/0515/c42272-31710225.html

https://www.hkgb.gov.hk/sc/greenbond/greenbondintroduction.html

http://www.hkqaa.org/gb_certservice.php?catid=26&id=50

https://www.hkma.gov.hk/gb_chi/key-functions/banking/banking-regulatory-and-supervisory-regime/green-and-sustainable-banking/

https://www.hkma.gov.hk/gb_chi/news-and-media/press-releases/2019/05/20190507-4

http://www.xinhuanet.com/fortune/2020-11/09/c_1126717748.htm

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https://www.sfc.hk/web/files/ER/PDF/20200505_Joint_Statement_CHI.pdf

https://sc.hkex.com.hk/TuniS/www.hkex.com.hk/News/News-Release/2020/200618news?sc_lang=zh-cn

https://www.casvi.org/h-nd-1005.html

http://www.xinhuanet.com/2019-05/20/c_1124515714.htm

http://greenfinance.xinhua08.com/a/20160721/1650884.shtml?f=arelated

https://www.hkma.gov.hk/gb_chi/news-and-media/press-releases/2019/05/20190522-3/

http://greenfinance.xinhua08.com/a/20190327/1806787.shtml

http://greenfinance.xinhua08.com/a/20181016/1781378.shtml?f=arelated